¿Qué aspectos son necesarios para el análisis de las empresas cotizadas?
Los inversores que invierten en acciones no son más que elegir una empresa cotizada para invertir. Es necesario analizar si una empresa que cotiza en bolsa tiene valor de inversión. El análisis de las empresas que cotizan en bolsa se ha convertido en una cuestión preocupante para muchos inversores. Entonces, ¿qué aspectos son necesarios para el análisis de las empresas cotizadas?
¿Qué aspectos son necesarios para el análisis de las empresas cotizadas?
1. Comprender la industria
Para analizar una empresa que cotiza en bolsa, primero debe comprender la industria en la que opera la empresa que cotiza en bolsa. La comprensión del sector en el que operan las empresas que cotizan en bolsa parte principalmente de cinco aspectos: las características del mercado, si se trata de un sector cíclico, la fase en que se encuentra el sector, el grado de dependencia de los activos y las fuerzas impulsoras del sector.
(1) Características del mercado: Se trata principalmente de comprender cuál de las cuatro industrias de las empresas cotizadas es un mercado de libre competencia, un mercado de competencia monopolística, un mercado oligopólico o un mercado monopolístico completo, lo que determina el precio. dentro de la industria Factores como estrategia, capacidades de control de costos, características de segmentación del mercado, etc.
(2) Si se trata de una industria cíclica: la identificación de las empresas que cotizan en bolsa tiene un gran impacto en el análisis de las empresas que los inversores hacen. Las industrias cíclicas se refieren a industrias que están altamente correlacionadas con las fluctuaciones económicas nacionales o internacionales. Las industrias cíclicas incluyen el acero, el carbón, el sector inmobiliario, las finanzas y otras industrias, mientras que las industrias no cíclicas incluyen la restauración, los alimentos y bebidas, la medicina, el transporte, etc. Supongamos que el desempeño de una industria de restaurantes ha ido disminuyendo, esto puede significar que la empresa realmente se está debilitando. Si la empresa se dedica al acero, la caída del rendimiento se ve afectada por la recesión económica interna y la industria se recuperará cuando la economía mejore.
(3) Etapa de la industria: analizar en qué etapa se encuentra actualmente la industria, ya sea una industria emergente, una industria en crecimiento, una industria madura o una industria en declive, es útil para que los inversores analicen el desempeño. capacidades de crecimiento de las empresas cotizadas.
(4) Dependencia de los activos: Analice si la industria tiene pocos o muchos activos.
(5) Fuerzas impulsoras de la industria: analice qué industria está impulsada por políticas, impulsada por productos, impulsada por ventas, impulsada por operaciones, impulsada por capital, para que los inversores puedan determinar a qué datos se debe prestar atención. a. Por ejemplo, en la industria del juego, prestará atención a los datos de varios productos líderes, mientras que en la industria de los no ferrosos, prestará atención a los precios del mercado y las reservas de recursos.
2. Comprender el modelo de ganancias
Para comprender una empresa, además de analizar su industria, los inversores también deben comprender cómo gana dinero la empresa. Al leer los informes anuales, los inversores deben comprender qué productos vende principalmente una empresa que cotiza en bolsa, cómo se vende, a quién se vende, si el producto es una necesidad, etc.
3. Análisis de los estados financieros
Después de entender cómo gana dinero una empresa que cotiza en bolsa, es necesario evaluar su rentabilidad. Los estados financieros del informe anual pueden ayudar a los inversores a completar varios análisis cuantitativos. Los estados financieros incluyen el balance, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo. Los informes anuales de las empresas que cotizan en bolsa suelen publicarse dentro de los cuatro meses siguientes al final del año.
El balance general contiene tres partidas: activos, pasivos y capital contable. Los activos les dicen a los inversionistas adónde fue el dinero, mientras que los pasivos y el capital contable les dicen a los inversionistas de dónde vino el dinero. El balance muestra la situación financiera de una empresa pública en un momento determinado. El estado de resultados indica a los inversores cuánto dinero gana ahora una empresa que cotiza en bolsa y cuánto dinero es probable que gane en el futuro. Representa la situación de las ganancias durante un período de tiempo. El estado de flujo de efectivo les dice a los inversionistas cómo ocurren los aumentos y disminuciones de efectivo durante las actividades operativas, de inversión y financieras. Dado que el efectivo está relacionado con la vida y muerte de una empresa, los cambios en el efectivo en las tres actividades anteriores describen el perfil de riesgo de la empresa.
Los inversores suelen utilizar varios indicadores financieros para describir la situación financiera de las empresas que cotizan en bolsa. Los indicadores financieros comunes incluyen: margen de beneficio bruto, margen de beneficio neto, tasa de rotación, rendimiento de los activos netos, etc. En cuanto al análisis financiero, hay columnas relevantes en Winner Wealth Network, de las que puede aprender.
4. Análisis de riesgos potenciales
Existen muchos riesgos potenciales en el proceso empresarial: cambios de políticas, cambios en el entorno industrial, cambios en las industrias upstream y downstream, cambios en los tipos de cambio, incapacidad para cobrar cuentas por cobrar, etc. Los riesgos potenciales de diferentes empresas serán diferentes y se debe prestar especial atención a los riesgos sugeridos en el informe anual.
5. Análisis estratégico corporativo
Los inversores deben leer atentamente el plan estratégico corporativo contenido en el informe anual y analizar si mejorará la rentabilidad o la capacidad de afrontar riesgos potenciales.
En términos generales, para realizar análisis de empresas que cotizan en bolsa, necesitamos comprender cierta información sobre diversos aspectos de la empresa que cotiza en bolsa. En resumen, la cantidad de información es relativamente grande y los inversores deben comprenderla en detalle, lo que es beneficioso e inofensivo para las operaciones de los inversores.