¿Cuáles son los requisitos para abrir una cuenta de futuros sobre índices bursátiles?
Los futuros sobre índices bursátiles son un instrumento financiero que utiliza índices bursátiles como objetos de negociación. Las dos partes acordaron comprar y vender en función del tamaño del índice bursátil por adelantado en una fecha específica en el futuro, y luego liquidar la diferencia de precio en efectivo para la entrega después del vencimiento.
Los futuros sobre índices bursátiles que cotizan en CICC incluyen futuros sobre el índice CSI 300, futuros sobre el índice SSE 50, futuros sobre el índice CSI 500 y futuros sobre el índice CSI 1000.
Para negociar futuros sobre índices bursátiles, los inversores deben abrir una cuenta general de futuros de materias primas y solicitar por separado permisos de negociación para futuros sobre índices bursátiles. Los futuros sobre índices de precios de acciones deben cumplir las siguientes condiciones por primera vez:
1. Después de la liquidación durante cinco días hábiles consecutivos antes de la fecha de solicitud, los fondos disponibles en la cuenta de futuros no serán inferiores a 500.000 yuanes.
2. Aprobar La plataforma de prueba de idoneidad para inversores de la Asociación de la Industria de Futuros de China obtuvo una puntuación de prueba de más de 80 puntos
3. o superior;
4. Tiene futuros de materias primas de más de 10 registros de transacciones, o más de 20 registros de operaciones simuladas de futuros sobre índices bursátiles.
Cumplir las condiciones anteriores ayudará a garantizar que los inversores tengan cierta solidez financiera y conciencia del riesgo al negociar futuros sobre índices bursátiles.
Las estrategias de arbitraje de futuros sobre índices bursátiles incluyen principalmente los siguientes tipos:
1. Arbitraje intertemporal:
Arbitraje entre contratos de futuros sobre índices bursátiles de diferentes vencimientos. Cuando hay una diferencia de precio significativa entre las dos fechas de vencimiento, los inversores pueden comprar el contrato a un precio bajo, venderlo a un precio alto y esperar a que el precio vuelva a cerrar la posición y obtener ganancias.
2. Arbitraje entre mercados:
Arbitraje entre los mercados de futuros sobre índices bursátiles de diferentes bolsas. Cuando hay una diferencia de precio significativa entre los futuros sobre índices bursátiles en los dos mercados, los inversores pueden comprar en el mercado de precios bajos, vender en el mercado de precios altos y esperar a que el precio regrese para cerrar la posición y obtener ganancias. Por ejemplo, el arbitraje se lleva a cabo en el mercado interno a través de futuros sobre el índice A50 y futuros sobre el índice CSI 300.
3. Arbitraje entre variedades:
Utilice la correlación entre diferentes variedades para realizar transacciones de arbitraje. Esto puede implicar diferencias de precios o correlaciones entre diferentes productos, como futuros CSI 500 largos y futuros CSI 300 cortos para obtener oportunidades de arbitraje a partir de la fortaleza de las acciones de pequeña capitalización.
4. Futuros sobre índices bursátiles y arbitraje de acciones:
El arbitraje se lleva a cabo comprando acciones y vendiendo simultáneamente un número correspondiente de contratos de futuros sobre índices bursátiles. Cuando el precio de las acciones sube, el precio de los futuros sobre índices bursátiles también aumentará, lo que provocará pérdidas, pero cuando el precio de las acciones suba más que el precio de los futuros, se pueden obtener rendimientos excesivos;
5. Arbitraje de opciones y futuros sobre índices bursátiles:
El arbitraje se lleva a cabo comprando o vendiendo simultáneamente futuros sobre índices bursátiles y un número correspondiente de opciones sobre índices bursátiles. Cuando los precios de los futuros sobre índices bursátiles fluctúan significativamente, puede utilizar la función de seguro de las opciones para controlar los riesgos y obtener ganancias al mismo tiempo.