¿Qué revelan los fondos de capital privado estadounidenses a los inversores?
Contenido de divulgación de los fondos de inversión en valores privados:
De acuerdo con el artículo 9 de las "Medidas de divulgación", la información que los obligados a revelar información deben revelar a los inversores incluye: (1) Contrato del fondo (2) Folleto y otros documentos promocionales; (3) Las principales cláusulas de derechos y obligaciones en el acuerdo de venta del fondo (si corresponde); (4) La situación de inversión del fondo; (6) La inversión del fondo Distribución de ingresos; (7) Honorarios a cargo del fondo y acuerdos de compensación por desempeño; (8) Posibles conflictos de intereses (9) Litigios y arbitrajes importantes que involucran negocios de administración de fondos de capital privado, propiedades del fondo y negocio de custodia de fondos (10) China Otra información importante que afecta los derechos e intereses legítimos de los inversores según lo estipulado por la Comisión Reguladora de Valores de China y la Asociación de Gestión de Activos de China.
El informe de divulgación de información del obligado a divulgar información incluye informe mensual, informe trimestral y informe anual. Los informes mensuales deben completarse dentro de los 3 días hábiles posteriores al final de cada mes. Los informes trimestrales deben completarse dentro de los 10 días hábiles posteriores al final de cada trimestre. El informe anual debe completarse dentro de los 6 meses posteriores al final de cada año fiscal, y el informe anual anterior debe publicarse antes del 30 de junio de cada año.
Contenido de divulgación de los fondos de inversión de capital privado:
En términos del tiempo y la frecuencia de la divulgación de información, las "Directrices" estipulan que el informe semestral debe completarse antes del final. de septiembre del año, y el informe anual deberá estar finalizado antes de finales de junio del año siguiente. Los obligados a divulgar información pueden optar voluntariamente por presentar informes trimestrales (incluidos el primer trimestre y el tercer trimestre), y los informes trimestrales deben completarse dentro de los 30 días hábiles posteriores al final de cada trimestre.
Esto significa que el capital privado y el capital riesgo deben publicar informes anuales y semestrales, pero los informes trimestrales son voluntarios. Esto es muy diferente de los requisitos de frecuencia de divulgación para las colocaciones privadas de valores.
El primero es el informe semestral, que debe revelar la información básica del fondo, los administradores y custodios del fondo, las operaciones de inversión del fondo, los detalles de las comisiones del fondo, etc., incluidos los inversores del fondo y la información especial. sobre proyectos de tenencia de fondos, informe del administrador, etc. son elementos opcionales.
El segundo es el informe anual, que debe divulgarse: primero, la situación del producto del fondo, incluida la situación básica del fondo, la descripción del producto del fondo, el administrador del fondo y el custodio del fondo, la situación del inversionista del fondo (opcional). ), y la situación de la agencia de subcontratación; el segundo es la operación del fondo, incluida la operación acumulada y la descripción de los proyectos de participación; el tercero son los principales indicadores financieros, las tarifas del fondo y la distribución de ganancias, incluidos los principales datos contables y los indicadores financieros, el fondo; los detalles de las tarifas y la distribución de ganancias del fondo en los últimos tres años. El cuarto es el cambio de inversionistas del fondo; el quinto es el informe del administrador; el sexto es el informe del custodio; el séptimo es el informe de auditoría;
El último es el informe trimestral, que puede ser divulgado voluntariamente. Es necesario divulgar la información básica del fondo, los administradores y custodios del fondo, las operaciones de inversión del fondo, los detalles de las tarifas del fondo, etc. Entre ellos, la información del inversionista del fondo, la información especial sobre los proyectos de tenencia del fondo, los informes del administrador, etc., son todos opcionales. elementos.