¿Cuál es la definición de supervisión contable en el país y en el extranjero?
De acuerdo con los requisitos para la divulgación de información de gobierno corporativo, la información que las empresas deben proporcionar se puede dividir en tres partes, a saber, información contable financiera, información de auditoría e información contable no financiera. Entre ellos, la información de contabilidad financiera ha sido catalogada como el foco de la divulgación de información de gobierno corporativo en países de todo el mundo. Se utiliza principalmente para evaluar la rentabilidad y las condiciones operativas de la empresa y predecir las perspectivas operativas futuras. Es la principal forma de resolver la asimetría de información entre usuarios y proveedores de información contable, y su calidad determina directamente la efectividad del mercado de capitales y la eficiencia de asignación de los recursos sociales. Y "la estructura de gobierno corporativo es el sistema institucional de gestión y control de las empresas industriales y comerciales" (1), que incide directamente en el sano desarrollo de las sociedades cotizadas y de los mercados de valores. La calidad de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa está estrechamente relacionada con la estructura de gobierno corporativo, y ambas interactúan de manera bidireccional. La información contable de alta calidad es la base para el funcionamiento eficaz de los mecanismos de gobierno internos y externos de una empresa. La aparición del primer informe de investigación sobre gobierno corporativo, el "Informe Cadcury", está directamente relacionado con el gobierno corporativo y la divulgación de información contable, porque la calidad de la información contable afecta la toma de decisiones de los accionistas y otras partes interesadas. Para lograr un gobierno corporativo eficaz, el informe cree que la información contable financiera veraz y justa es esencial. La práctica también ha demostrado que la calidad de la información contable está directamente relacionada con el éxito o el fracaso del gobierno corporativo. La información contable de alta calidad es una sólida garantía para la supervisión de las empresas y permite a los accionistas ejercer sus derechos de voto. La experiencia de países con mercados de valores maduros muestra que la calidad de la información contable es también una herramienta poderosa para influir en el comportamiento empresarial y proteger los intereses de los inversores potenciales. La información contable de alta calidad ayuda a atraer fondos y mantener la confianza de los inversores en el mercado de capitales. Los accionistas y los inversores potenciales necesitan información periódica, fiable, comparable y detallada para poder evaluar las capacidades de un gestor, evaluar el valor de una acción y tomar decisiones informadas sobre participaciones y votos. No hay duda de que la información contable de alta calidad también puede ayudar a mejorar el mecanismo de incentivos de los gerentes, frenar el "control interno", ayudar al mercado de capitales a supervisar la empresa y ayudar al público a comprender la estructura organizativa y las actividades operativas de la empresa.
(2) Un gobierno corporativo estandarizado y eficaz es la garantía ambiental para una información contable de alta calidad.
La divulgación de información contable juega un papel importante en la formación y funcionamiento de la estructura de gobierno corporativo. De manera similar, una estructura de gobierno corporativo eficaz también ayuda a mejorar la calidad de la información contable de las empresas que cotizan en bolsa. Como se mencionó anteriormente, un conjunto de acuerdos institucionales a través de los cuales los propietarios supervisan y controlan la operación, gestión y desempeño de una empresa se denomina estructura de gobierno corporativo. La contabilidad financiera juega un papel importante como proveedor de información y administrador de supervisión en este acuerdo institucional, y es la principal herramienta para que los propietarios controlen a los operadores. La relación entre la contabilidad financiera y la estructura de gobierno corporativo es la relación entre el sistema y el entorno. El sistema debe adaptarse y coordinarse con el entorno para ayudar a alcanzar los objetivos del sistema. Por lo tanto, el entorno institucional de la estructura de gobierno corporativo afectará en gran medida la calidad de la información contable. Por ejemplo, Dechow et al. (1996) encontraron que si la proporción de directores internos es mayor que la proporción de todos los directores, o el presidente y el gerente general de la empresa son la misma persona, o la empresa no tiene un comité de auditoría, la empresa Es más probable que la empresa sea declarada culpable de violar los GAAP. Penalizada por la SEC. Además, la transparencia en la teoría del gobierno corporativo también requiere la divulgación de información financiera de alta calidad. En la teoría del gobierno corporativo se pone especial énfasis en la "transparencia". La transparencia tiene principalmente tres puntos: (1) apertura; (2) normas contables; (3) informes de cumplimiento. Se puede decir que estos tres requisitos están dirigidos a la divulgación de información, y la calidad de la información también limitará la gobernanza corporativa. Porque, si bien la contabilidad identifica claramente los activos, obligaciones y compromisos que posee y controla una entidad, también debe distinguir claramente los ingresos y gastos patrimoniales y financieros de la persona jurídica, y los ingresos y gastos patrimoniales y financieros del propietario. De esta manera, con la ayuda de las funciones de reconocimiento, medición, registro y presentación de informes de la contabilidad, se pueden confirmar diferentes derechos e intereses, revelando así claramente las relaciones de derechos de propiedad y creando las condiciones para establecer una estructura de gobierno corporativo eficaz. Por el contrario, una estructura de gobierno corporativo imperfecta dificulta proporcionar orientación y principios correctos para las actividades de gestión corporativa y generar información contable de alta calidad. Puede haber muchas razones para la distorsión de la información contable de las empresas nacionales y extranjeras, pero los hechos han demostrado que el gobierno corporativo imperfecto es una fuente importante de todos los problemas, y el gobierno corporativo defectuoso no puede garantizar información contable de alta calidad.
Del análisis anterior, no es difícil ver que los sistemas de información contable y el gobierno corporativo tienen una conexión natural (2): sólo los mecanismos efectivos de gobierno corporativo pueden garantizar la confiabilidad y relevancia de la información contable; de la información contable El sexo y la relevancia son condiciones básicas para el gobierno corporativo. Una estructura sólida de gobierno corporativo fomenta el suministro de información contable de alta calidad y recompensa a las entidades que implementan este comportamiento. Por lo tanto, la calidad de la información contable generalmente proporcionada en el mercado debe ser satisfactoria; un mecanismo de divulgación de información plenamente eficaz propicia la formación de; una buena estructura de gobierno corporativo.
El impacto positivo de la calidad de la información contable en el gobierno corporativo
La estructura de gobierno corporativo es esencialmente un contrato sobre acuerdos de propiedad corporativa. Un concepto central del gobierno corporativo moderno es el gobierno conjunto de las partes interesadas, y uno de los requisitos previos para que las partes interesadas participen en el gobierno corporativo es obtener la información financiera y otra información necesaria de la empresa. Por lo tanto, el marco de gobierno corporativo definido por las leyes comerciales de varios países considera la transparencia de la información contable como un elemento importante del gobierno corporativo. Los "Principios de la estructura del gobierno corporativo" (denominados "Principios") emitidos por la OCDE en 1999 se han convertido en una referencia importante para que los países formulen leyes y regulaciones relevantes que regulen el gobierno corporativo.
El Código considera la "divulgación de información y la transparencia" como elementos básicos del gobierno corporativo, y la divulgación de información contable y otra información como un criterio importante para medir la eficiencia del gobierno corporativo. Los "Principios" no sólo estipulan que los accionistas tienen derecho a obtener información relevante de la empresa de manera oportuna y regular, sino que también estipulan que "las partes interesadas deben obtener información relevante al participar en el proceso de gobierno corporativo". Los "Principios" también creen que "el fracaso del gobierno corporativo a menudo está relacionado con la falta de divulgación de la 'situación integral'", lo que ilustra plenamente la importancia de la información contable para el gobierno corporativo. Por lo tanto, la información contable de alta calidad juega un papel importante en la optimización e implementación de la estructura de gobierno corporativo.
1 La información contable de alta calidad proporciona un fuerte apoyo al gobierno corporativo.
La complejidad, el riesgo y la información incompleta de eventos futuros conducen a que el contrato esté incompleto. Desde una perspectiva dinámica, el carácter incompleto del contrato determina que el gobierno corporativo sea un proceso dinámico y continuo, es decir, el gobierno de cámara. El mercado que cambia rápidamente requiere que la gobernanza corporativa se mantenga al día con las tendencias del mercado y adopte los acuerdos institucionales más beneficiosos para las operaciones de la empresa. Por lo tanto, en este proceso de gobierno, es inevitable que la información que se convierte en la base para las decisiones de gobierno refleje las condiciones operativas actuales de la empresa de manera oportuna. Como reflejo del flujo unificado de materiales y de valor de una empresa, el flujo de información financiera también se refleja en su capacidad para proporcionar una base para el análisis de la toma de decisiones de la empresa. Por lo tanto, una información contable de alta calidad basará los acuerdos institucionales de gobierno corporativo en información verdadera y confiable y permitirá que todos los acuerdos institucionales se ajusten rápidamente a los cambios del mercado, reduciendo así los riesgos futuros y el grado de información incompleta. Lograr verdaderamente las metas objetivas del gobierno corporativo. y promover una mayor mejora del gobierno corporativo.
2. La información contable de alta calidad favorece el seguimiento y la evaluación del comportamiento de las partes interesadas.
Existen diferencias obvias en los atributos de contratación de varias entidades de derechos de propiedad de la empresa. En las sociedades anónimas modernas, los directores, gerentes y empleados son los propietarios del capital humano. Las características de los derechos de propiedad del capital humano determinan la importancia de la supervisión y evaluación del consejo de administración, gerentes y empleados. Porque la inseparabilidad del capital humano y sus propietarios no sólo significa que el capital humano no tiene la función hipotecaria, sino que también significa que los propietarios del capital humano son propensos a la pereza. Por lo tanto, en comparación con otras entidades de derechos de propiedad que proporcionan capital financiero hipotecario, los propietarios de capital humano son menos confiables y pueden beneficiarse “abusando” del capital no humano. Si los propietarios del capital humano necesitan estímulo o supervisión, entonces el capital no humano necesita un tutor (Zhang, 1996). En la práctica, la información contable de alta calidad desempeña este papel de guardián. Antes de que los accionistas o acreedores decidan entregar su capital financiero a la empresa, necesitan utilizar información contable confiable, relevante y comparable para evaluar la capacidad, desempeño y nivel moral de los gerentes de la empresa para elegir correctamente los objetos, tiempos y métodos. de intervención. Después de firmar el contrato, los propietarios de capital financiero, en consideración al mantenimiento y aumento del valor de su propio capital financiero, confían en la información contable de alta calidad divulgada por la empresa para supervisar y evaluar a los gerentes posteriormente. Los propietarios del capital financiero utilizan la información contable para evaluar el desempeño comercial de la empresa y las habilidades personales de los gerentes con el fin de aumentar las monedas de cambio en la próxima negociación y mejorar la estructura de gobierno corporativo. Por lo tanto, una información contable de alta calidad es beneficiosa para la supervisión y evaluación del directorio, gerentes y empleados.
3 Una información contable de alta calidad favorece el diseño e implementación de mecanismos de incentivos
El mecanismo de incentivos en las sociedades anónimas está dirigido principalmente a los propietarios de capital humano. El capital humano pertenece naturalmente a los individuos y existe una considerable flexibilidad e incertidumbre sobre si podrá desempeñar su papel. Los resultados de la investigación de la teoría de los incentivos muestran que debido a la asimetría de la información, otros grupos de interés no pueden conocer con precisión el comportamiento de los gerentes. Como personas económicas racionales, los gerentes también deben buscar la maximización de su propia utilidad. La investigación empírica sobre las opciones de política contable occidental también muestra que es imposible utilizar "contratos obligatorios" para obligar a los gerentes a elegir las acciones que el principal quiere, sino sólo a través de contratos de incentivos para inducir a los gerentes a elegir las acciones que el principal quiere. Por tanto, el uso del capital humano sólo puede "fomentar" pero no "exprimir". Es difícil para los propietarios de capital humano en la cima de una empresa, especialmente los gerentes, medir su contribución a la empresa por sí solos. Para lograr compatibilidad de incentivos, es eficiente que los administradores compartan parte de los derechos de reclamación residuales (Zhang, 1995). Por lo tanto, una información contable muy completa (beneficios y otros indicadores) se convertirá naturalmente en la base para el diseño y la implementación de contratos de incentivos. En la práctica, el diseño y la implementación de los paquetes de compensación de la mayoría de los gerentes también se basan en los ingresos netos y el precio de las acciones. Se puede observar que una información contable confiable, relevante y comparable favorece la implementación efectiva del mecanismo de incentivos.
4 La información contable de alta calidad favorece la asignación óptima y la implementación efectiva de los derechos de control corporativo
Miller (1996) cree que la clave del gobierno corporativo reside en la asignación y ejecución de los derechos de control corporativo. La disposición de los derechos de control de las empresas no es estática, sino un proceso de ajuste dinámico, pero debe permanecer relativamente estable dentro de un cierto rango.
Cuando el ingreso total de la empresa es fijo, cuando el ingreso total de la empresa es mayor que la suma de los salarios contractuales pagados a los empleados y el ingreso contractual de los acreedores (principal más intereses, lo mismo a continuación), pero menor o igual al ingreso mínimo esperado de los accionistas y a los salarios contractuales pagados a los empleados Cuando el ingreso total de la empresa es mayor o igual a los salarios contractuales pagados a los empleados y menor que la suma de los salarios contractuales pagados a los empleados y los ingresos contractuales de los acreedores , los acreedores tienen una posición dominante en la estructura de gobierno corporativo. En una posición dominante cuando el ingreso total de la empresa es menor que los salarios contractuales pagados a los trabajadores, los trabajadores están en una posición dominante cuando el ingreso total de la empresa es; mayor o igual al ingreso mínimo esperado de los accionistas, los salarios contractuales pagados a los trabajadores y los ingresos contractuales de los acreedores. En tiempos de crisis, el gerente es el verdadero gobernante. Se puede ver que la información contable estipula los límites de cada vínculo en la distribución de los derechos de control y es la base para las negociaciones con las partes interesadas. Cuando se difunde información contable objetiva y oportuna entre los participantes del contrato, una parte que espera sufrir daños graves a sus derechos de propiedad se unirá para obtener el control del gobierno corporativo a través de negociaciones internas o mecanismos de mercado externos (como el mecanismo de adquisición del mercado de capitales). , logrando así simetría centralizada o simetría descentralizada de derechos de reclamación residuales y derechos de control.