¿Cómo analizar la situación financiera actual de la empresa?

A la hora de estudiar el estado financiero actual de una empresa, es necesario analizarlo en conjunto con el activo circulante y el pasivo circulante. La situación financiera actual contiene dos significados importantes:

aEl saldo del activo circulante sobre el pasivo circulante se denomina "activo circulante neto" y "capital de trabajo"

bRelación entre activo circulante y pasivo circulante - llamado "índice circulante" - índice rápido - activos circulantes - pasivos circulantes - inventarios - pagos anticipados

El capital de trabajo se calcula restando los pasivos circulantes de los activos circulantes Sin duda. El capital de trabajo es una consideración extremadamente importante a la hora de juzgar la solidez financiera de una empresa industrial.

Confirmar el valor del capital de trabajo no solo puede medir las operaciones normales de la empresa, ampliar el espacio comercial sin nueva financiación, sino también responder fácilmente a emergencias y grandes pérdidas sin ir a la quiebra.

La falta de capital de trabajo de una empresa resultará al menos en desembolsos financieros lentos, lo que reducirá su calificación crediticia posterior. También conducirá a una fuerte disminución en el volumen de negocios, al rechazo de negocios adecuados y a la incapacidad de convertir las pérdidas en ganancias y expandir aún más el negocio. Una consecuencia más grave es la incapacidad de pagar las deudas y el estado de quiebra.

La cantidad de capital de trabajo que necesita una empresa depende de su tamaño y características comerciales. El principal indicador de referencia es la cantidad de capital de trabajo requerido por unidad vendida. Por ejemplo, una tienda minorista de inventario de rápida rotación y basada principalmente en efectivo requiere mucho menos capital de trabajo que una que fabrica automóviles.

El capital de trabajo por acción de una acción es un número interesante en la inversión en acciones, por lo que debemos prestar atención a las fluctuaciones anuales del capital de trabajo.

El índice circulante (el índice de activos circulantes dividido por los pasivos circulantes) es generalmente mayor que 2, que es un estándar mínimo. El ratio rápido {activos corrientes-pasivos corrientes-inventarios-pagos anticipados} debe ser mayor que 1.

Fondos monetarios en el balance

Los fondos monetarios solo deben prestar atención a los datos del balance consolidado. Los datos de fin de período menos los datos de inicio de período son el número de nuevos fondos monetarios agregados en un año. Preste atención a limitar el uso de fondos monetarios.

1. Para las empresas, suelen existir tres formas de generar fondos monetarios. A vende acciones o pide dinero prestado, B vende activos o unidades de negocio, C opera actividades y la entrada de efectivo sigue siendo mayor que la salida de efectivo. Las empresas que encajan en la tercera categoría suelen ser aquellas que tienen algún tipo de ventaja competitiva sostenible.

Muy pocos fondos monetarios pueden significar que la empresa no tiene solvencia suficiente y tiene dificultades para operarla. Los fondos monetarios excesivos indican que la capacidad de utilizar los fondos es débil o que hay un problema con la naturaleza de los fondos.

Los inversores deben prestar mucha atención a las siguientes cuatro situaciones:

El saldo del fondo monetario 1 es mucho menor que los pasivos a corto plazo.

Tengo mucho dinero, pero he endeudado muchas deudas con intereses o incluso con tipos de interés elevados.

Hay muchos depósitos a plazo y muchos fondos en otras monedas, pero la liquidez es seriamente insuficiente.

La cantidad de fondos en otras monedas es enorme, pero no hay una explicación razonable.

Resumen: En la situación anterior, el caso 1 puede representar la crisis de pago de la deuda a corto plazo de la empresa, mientras que los casos 2-3-4 significan que fondos monetarios aparentemente abundantes pueden ser ficticios, congelados o utilizados por las principales empresas. accionistas estuvo ocupado durante mucho tiempo, regresó a la cuenta de la empresa solo unos días antes de la fecha del informe y luego desapareció. Estos son criterios importantes para seleccionar empresas.

Después de leer esto, creo que ya sabes cómo analizar la situación financiera actual de la empresa.