¿Cuáles son las regulaciones sobre los administradores de inversiones de las sociedades administradoras de fondos?
(1) Calificaciones de los administradores de fondos
1. Obtener calificaciones de profesionales de fondos.
2. Aprobar el examen de conocimientos jurídicos sobre inversión en valores organizado por la Comisión Reguladora de Valores de China o su agencia autorizada.
3. Contar con más de 3 años de experiencia en la gestión de inversiones en valores.
4. Sin las disposiciones de la "Ley de Sociedades", la "Ley de Fondos de Inversión en Valores" y otras leyes y reglamentos administrativos, no se les permite actuar como directores, supervisores, administradores o practicantes de fondos de la empresa.
5. No haber sido sancionados por departamentos administrativos como el de valores, bancario, de industria y comercio y fiscal en los últimos tres años.
(2) Sistema de registro de administradoras de fondos
El sistema de registro de administradoras de fondos está implementado desde el 1 de abril de 2009. Según las regulaciones, los administradores de fondos deben aprobar el examen de conocimientos legales de inversión en valores organizado por la Comisión Reguladora de Valores de China o su agencia autorizada antes de asumir el cargo, y solicitar el registro en la Asociación de Gestión de Activos a través de la empresa donde trabajan. Si el administrador del fondo cambia, se deberá presentar una solicitud de registro de cambio a la Asociación de Gestión de Activos dentro del plazo prescrito. Las empresas no pueden contratar como administradores de fondos a nadie que no haya aprobado el examen de conocimientos jurídicos sobre inversiones en valores y que no esté registrado en la Asociación de la Industria de Fondos.
(3) Código básico de conducta para los gestores de inversiones
1. Los gestores de inversiones deben salvaguardar los intereses de los accionistas de los fondos. Cuando los intereses de los accionistas del fondo entren en conflicto con los intereses de la empresa, los accionistas y las instituciones e individuos relacionados con los accionistas, el administrador de inversiones deberá adherirse al principio de dar prioridad a los intereses de los accionistas del fondo y no utilizará los activos del fondo ni administrar acciones de fondos a Cualquier institución o individuo que realice transferencias de intereses no deberá participar ni colaborar con otros para participar en actividades que perjudiquen los intereses de los accionistas de fondos.
2. Los administradores de inversiones deberán cumplir estrictamente las leyes, los reglamentos administrativos, las disposiciones de la Comisión Reguladora de Valores de China y los contratos de fondos, implementar las normas de autodisciplina de la industria y diversas reglas y regulaciones de la empresa, y no participarán. en un esfuerzo por aumentar el mercado de valores o suprimir los precios de las acciones. Se prohíbe cualquier otra operación ilegal que perturbe el orden del mercado de valores.
3. Los administradores de inversiones deberán respetar la ética profesional, mantener sus compromisos con los accionistas de fondos, las agencias reguladoras y las empresas, y no participarán en actividades que entren en conflicto con sus funciones.
4. Los administradores de inversiones deben desempeñar sus funciones de manera independiente y objetiva al hacer sugerencias de inversión o realizar actividades de inversión, no deben ser interferidos por otros dentro del alcance de la autorización y tomar decisiones objetivas y justas sobre inversión e investigación. y otros asuntos.
5. El administrador de inversiones deberá tratar de manera justa a los diferentes titulares de participaciones de fondos, a los titulares de participaciones de fondos y a otros clientes de activos, y no diferenciará entre diferentes propiedades de fondos, propiedades de fondos y otros activos confiados.
6. Los gestores de inversiones deben establecer el concepto de financiación a largo plazo, estable y responsable para los accionistas, firmar con prudencia y ejecutar concienzudamente los contratos de trabajo.
7. Los administradores de inversiones deben establecer firmemente la conciencia de cumplimiento y control de riesgos, fortalecer la gestión de riesgos de inversión, mejorar los niveles de gestión de riesgos y realizar actividades de inversión con prudencia.
8. El personal de gestión de inversiones debe fortalecer sus estudios, recibir capacitación vocacional, familiarizarse con las políticas y regulaciones relevantes de los fondos de inversión en valores y conocimientos comerciales relevantes, y mejorar continuamente sus habilidades profesionales.
(4) Gestión diaria de los gestores de inversiones por parte de las sociedades gestoras de fondos
Las responsabilidades de gestión de las sociedades gestoras de fondos para los gestores de inversiones incluyen principalmente:
1. el sistema de empleo y el sistema de gestión de dimisiones.
(1) Las empresas deben establecer un sistema de empleo científico y razonable para el personal de gestión de inversiones y estipular claramente las condiciones, procedimientos y plazos de empleo para el personal de gestión de inversiones.
(2) Las empresas deben fortalecer la gestión de la renuncia de los administradores de inversiones y establecer regulaciones claras sobre los procedimientos, transferencia de trabajo, revisión de la renuncia, etc. para la renuncia de los administradores de inversiones. Las empresas deben, de conformidad con las regulaciones pertinentes, revisar rápidamente al personal de gestión de inversiones que planea renunciar, emitir certificados de experiencia laboral e informes de revisión de renuncia u opiniones de evaluación verdaderos y objetivos dentro de los 30 días hábiles a partir de la fecha de su renuncia, y tomar medidas efectivas para garantizar que lo hagan. El normal desarrollo del negocio inversor.
(3) La empresa deberá divulgar el cambio de administrador del fondo de manera oportuna, hacer un anuncio dentro de los 2 días siguientes a la fecha de la decisión de la empresa y presentar los materiales de nombramiento y remoción a la oficina correspondiente. de la Comisión Reguladora de Valores de China. Cuando una empresa anuncia un cambio de administrador de fondos, debe incluir al menos lo siguiente: (1) Razones del cambio de administrador de fondos, información básica, experiencia laboral del nuevo administrador de fondos, si ha estado sujeto a sanciones administrativas, si; Las autoridades reguladoras han tomado medidas de supervisión administrativa y si ha sido administrado. Si se utiliza un fondo de oferta pública, se debe enumerar en detalle el nombre y el tiempo de administración del fondo bajo administración. Los gestores de fondos deberían instar a las empresas a que divulguen con prontitud sus nombramientos y destituciones.
(4) Al contratar personal de gestión de inversiones que cambia con frecuencia de trabajo en un corto período de tiempo, la empresa debe realizar la debida diligencia sobre sus registros crediticios anteriores e informar a la Comisión Reguladora de Valores de China y a las agencias enviadas pertinentes en escribir antes de firmar un contrato de trabajo, explicando el estado de diligencia debida y los motivos del empleo propuesto. Las empresas no pueden contratar administradores de fondos que hayan renunciado a otras empresas por menos de tres meses para dedicarse a inversiones, investigación, comercio y otros negocios relacionados. Si el administrador del fondo ha administrado el fondo durante menos de un año, la empresa no podrá cambiar el administrador del fondo. Si hay circunstancias especiales que requieren cambios, los motivos deben explicarse por escrito a la Comisión Reguladora de Valores de China y a las agencias enviadas pertinentes.
2. Establecer y mejorar el sistema de control interno de la investigación de inversiones y el mecanismo de control de riesgos.
(1) Las empresas deben mejorar e implementar estrictamente los mecanismos de análisis y toma de decisiones de inversión, fortalecer el apoyo a la investigación para las decisiones de inversión y evitar decisiones de inversión arbitrarias. Las empresas deben establecer y mejorar un sistema de autorización de inversiones, aclarar la autoridad de inversión y evitar que el personal de gestión de inversiones participe en actividades de inversión más allá de su autoridad.
(2) Las empresas deben establecer y mejorar mecanismos de control de riesgos de inversión, establecer agencias especializadas, dotar de personal especializado y formular los correspondientes planes de eliminación de riesgos.
(3) La empresa debe establecer un sistema de comercio justo, aclarar los principios y las medidas de implementación del comercio justo y fortalecer el seguimiento y monitoreo de transacciones inversas, transacciones cruzadas y otros comportamientos comerciales anormales que puedan conducir a transacciones injustas y transferencia de beneficios, analizar de manera oportuna y cumplir con las obligaciones de informar según sea necesario. Las empresas deben tratar de manera justa los fondos y otros activos confiados al contratar administradores de inversiones.
3. Establecer y mejorar sistemas de gestión y confidencialidad de la información.
4. Establecer y mejorar el sistema de gestión de registros y archivos.
5. Establecer y mejorar el sistema de gestión de conflictos de intereses.
6. Establecer y mejorar el sistema de gestión de la publicidad exterior.
Las empresas deberán fortalecer la gestión de la participación del personal de gestión de inversiones en actividades sociales y reuniones relacionadas con el desempeño de sus funciones. Sin el permiso de la empresa, los administradores de inversiones no podrán participar en actividades sociales o reuniones relacionadas con el desempeño de sus funciones en nombre de la empresa o personalmente. Las empresas deberían fortalecer la gestión de las declaraciones públicas de los administradores de inversiones relacionadas con las inversiones de fondos. Los administradores de inversiones no engañarán ni engañarán a los accionistas de los fondos, ni harán declaraciones falsas sobre el rendimiento de los fondos.
7. Establecer y mejorar el sistema de gestión de la comunicación.
Las empresas deben fortalecer la gestión de diversas herramientas de comunicación. Los teléfonos fijos de la empresa deben estar registrados y las herramientas de comunicación móviles, como teléfonos móviles y PDA de los administradores de inversiones, durante el horario comercial deben mantenerse de manera centralizada. . MSN, QQ y otras herramientas de mensajería instantánea y correos electrónicos deben ser monitoreados durante todo el proceso y se deben dejar rastros, y las grabaciones, mensajería instantánea, correos electrónicos y otros materiales deben conservarse por más de 5 años.
8. Establecer y mejorar el sistema de gestión de agentes.
9. Establecer y mejorar el sistema de formación en materia de cumplimiento.
Cada gestor de inversiones debe recibir al menos 20 horas de formación en materia de cumplimiento cada año.
10. Establecer y mejorar el sistema de agencia.
La empresa deberá implementar estrictamente las regulaciones sobre el resto del personal para realizar las tareas del administrador del fondo en su nombre, y no violará las regulaciones ni hará arreglos para que personas que no cumplan con las calificaciones del administrador del fondo realmente realicen el fondo. deberes del gerente por cualquier motivo. Si está previsto que otro personal desempeñe las funciones del administrador del fondo durante más de 30 días, la empresa deberá informar a la oficina correspondiente de la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 3 días hábiles a partir de la fecha de la decisión y divulgar la información relevante.
(5) Medidas de supervisión de la Comisión Reguladora de Valores de China
1. El director debe informar cualquier situación anormal de manera oportuna. Según las regulaciones, si un administrador de inversiones tiene alguna de las siguientes circunstancias, el inspector general deberá informar a la oficina correspondiente de la Comisión Reguladora de Valores de China dentro de los 3 días hábiles a partir de la fecha en que tuvo conocimiento de la información:
(1) Sospechoso de violar leyes y disciplinas Ser investigado o tratado por las autoridades pertinentes;
(2) Planear abandonar la empresa por más de un mes;
(3 ) Trabajar a tiempo parcial en otras instituciones sin fines de lucro;
(4) Otras circunstancias que puedan afectar el normal desempeño de las funciones del administrador de inversiones.
Si un administrador de fondos concurre en las circunstancias anteriores, la sociedad administradora suspenderá o pondrá fin a su cargo como administrador de fondos.
2. Supervisión diaria y manejo de infracciones.
(1) Supervisión diaria. La Comisión Reguladora de Valores de China y las agencias pertinentes establecen archivos regulatorios para los administradores de inversiones, rastrean y registran la integridad, el comportamiento profesional, el empleo y la renuncia de los administradores de inversiones, y celebran entrevistas de nombramiento y renuncia para los administradores de fondos, prestando especial atención a los administradores de inversiones que cambian con frecuencia. y fondos que ajustan frecuentemente los fondos de la empresa del administrador. Para las empresas que descuidan la gestión de los administradores de inversiones, obviamente carecen de talentos profesionales y ajustan con frecuencia a los administradores de fondos, la Comisión Reguladora de Valores de China tratará con cautela la nueva expansión comercial de la empresa y las solicitudes de emisión de nuevos productos. Si se descubre que una empresa ha contratado a un administrador de fondos no calificado, se le ordenará que haga ajustes.
(2) Medidas de supervisión administrativa cuando los gestores de inversiones violen la normativa. Si el personal de gestión de inversiones viola el principio de integridad y ética profesional, cambia con frecuencia de empresa y no cumple sus funciones con diligencia, la Comisión Reguladora de Valores de China tomará medidas administrativas como registrarlos en archivos de integridad, realizar entrevistas de supervisión, emitir cartas de advertencia, suspender el desempeño de sus funciones, y determinar que no son aptos para el desempeño de los cargos pertinentes.