¡Urgente! ! ! ! ! El papel de los fondos de incentivos en los incentivos de capital
¿Paso 1? El propósito de determinar incentivos para la Compañía A y la Compañía B es promover el crecimiento del desempeño, por lo que los incentivos deben estar estrechamente vinculados al crecimiento del desempeño. El gancho generalmente se refleja en dos aspectos: uno es que la premisa determina si es sí o no, y el otro es que el método determina si es más o menos. El primero es extraer la premisa, es decir, si se cumple la premisa determina directamente si motivar o no, y el segundo es el método de extracción, es decir, la finalización del desempeño determina los valores específicos de A y b. .
1. Premisa de extracción
La finalidad del incentivo determina que los ingresos del incentivo provengan principalmente de la parte incremental, es decir, sólo se podrán extraer de la parte incremental cuando sea la básica. Se logra el objetivo. La mayoría de las empresas utilizarán el beneficio neto como principal indicador de evaluación y algunas empresas considerarán todos los aspectos de forma integral. En este momento, el valor objetivo pertenece al valor objetivo básico.
Caso: La retirada del fondo de incentivos de la autopista Jiangxi-Guangdong (600269) se basa en consideraciones integrales. Específicamente, el nivel de beneficio neto objetivo del incentivo anual para la evaluación del incentivo cumple las tres condiciones siguientes al mismo tiempo: primero, el beneficio neto total del año en curso no es inferior al promedio de los beneficios netos totales de 2013, 2014 y 2015; en segundo lugar, el beneficio neto del año en curso se compara con el año anterior; la tasa de crecimiento no debe ser inferior a 7 tercios; el beneficio neto total del año en curso no debe ser inferior al promedio de los tres años anteriores; el año de evaluación.
2. Método de extracción
El propósito del método de extracción es vincular el rendimiento con los valores de A y B. Una solución más simple solo define "A", pero una solución más razonable definirá tanto “A” como “B” para alinear mejor el desempeño con los incentivos. De cualquier manera, la definición de "A" de la empresa es el incremento de una determinada parte: el valor específico de "A" está determinado por el exceso del valor absoluto del beneficio neto u otros indicadores correspondientes al aumento del beneficio neto. Las empresas elegirán diferentes métodos de extracción para determinar "B" en función de las condiciones reales. Hay tres métodos comunes:
1) Método de proporción fija
Este método supone que "B" es una proporción fija. Cuando los indicadores de evaluación alcancen un cierto nivel, la empresa acumulará fondos de recompensa basados en una "B" fija para la porción incremental. La relación entre desempeño e ingresos por incentivos se refleja principalmente en "A". Si el desempeño es bueno, el valor de "A" es grande y la cantidad total disponible para incentivos es grande; si el desempeño es deficiente, el valor de "A" es pequeño y la cantidad total disponible para incentivos es pequeña. Este método es simple de operar y fácil de calcular.
Caso: El fondo de incentivo anual de Xugong Machinery (000425), bajo la premisa de cumplir con las condiciones de retiro, acumula el fondo de incentivo anual en función del exceso de beneficio neto (A) y un índice fijo de 5 (B).
2) Método de extracción segmentada
Este método divide la finalización de un solo indicador en intervalos. Diferentes intervalos corresponden a diferentes proporciones de extracción "B", por lo que "A" y el número específico. El método de determinación de "B" se puede combinar mejor con el desempeño, y los beneficios de incentivo correspondientes a diferentes niveles de crecimiento también son diferentes.
Caso: Ganfeng Lithium Industry (002460), basándose en el exceso de la tasa de crecimiento de la ganancia neta, se acumulará una proporción correspondiente de fondos de incentivos en función de la diferencia entre el exceso. El límite superior para acumular fondos de incentivos es el 10% del beneficio neto del año. Los detalles son los siguientes:
3) Método de índice integral
Este método tiene un diseño más complejo pero una evaluación más completa. La esencia es que las empresas deben determinar el monto del retiro basándose en el cumplimiento de múltiples indicadores de evaluación. En términos generales, las empresas introducirán un coeficiente de evaluación integral compuesto por varios indicadores clave, y diferentes índices de extracción corresponderán a diferentes resultados de cálculo. Este método considera principalmente indicadores integrales al determinar "B" para determinar el valor específico.
Caso: Shanghai Construction Engineering (600170) El Plan de Fondo de Incentivos toma el rendimiento de los activos netos, el beneficio neto y los ingresos operativos como restricciones, calcula la relación entre el valor real y el valor objetivo de los tres elementos. y luego calcula la proporción de acuerdo con un determinado La proporción se utiliza para calcular la puntuación total, que se convierte en un coeficiente de restricción. Diferentes intervalos de puntuación corresponden a diferentes valores de coeficiente de restricción, es decir, "B".
¿El segundo paso? Asignación razonable de C Después de determinar "A" y "B", naturalmente se determina "C", y luego la empresa asigna "C" a los objetos de incentivo de alguna forma de acuerdo con proporciones individuales. En términos generales, las empresas distribuirán en efectivo, pero algunas empresas establecerán de manera flexible la forma de distribución en función de sus propias características corporativas y la aceptación personal de los destinatarios del incentivo.
1. Proporción individual
La proporción individual está determinada en última instancia por el grado de contribución personal, pero por motivos prácticos, la mayoría de las empresas utilizarán directamente el grado salarial, el rango y el valor del puesto. , el desempeño y otros factores se utilizan como dimensiones para medir la contribución personal, determinando así la proporción individual.
2. Forma de distribución
Después de determinar las proporciones individuales, la cuestión final a diseñar es en qué forma se distribuirá el dinero entre los objetos del incentivo. La mayoría de las empresas darán efectivo directamente a los receptores de incentivos, pero algunas empresas realizarán inversiones secundarias obligatorias de efectivo para reflejar la continuidad de los incentivos. El primero puede ser un pago único o un pago diferido, mientras que el segundo es un pago diferido encubierto.
1) Pago en efectivo: pago directo a los destinatarios del incentivo en efectivo, incluyendo pago único y pago diferido.
2) Inversión secundaria:
a se utiliza para inversión, es decir, los fondos de incentivo asignados a los objetos de incentivo en proporción se utilizan directamente para inversión, y los ingresos obtenidos de la la inversión se distribuye a los objetos del incentivo;
b. Encomendar a instituciones de terceros calificadas la compra de acciones de la empresa con fondos de incentivo cuando se cumplan ciertas condiciones, las acciones se transferirán a los destinatarios del incentivo o los ingresos del mismo. la venta de las acciones se transferirá a las cuentas de los destinatarios del incentivo. Los incentivos se pueden transferir a través de las acciones. El objeto está vinculado a la empresa por un período de tiempo más largo;
c se puede utilizar directamente. como fuente de fondos para incentivos a mediano y largo plazo, como acciones restringidas o planes de propiedad de acciones para empleados, y puede conectarse orgánicamente con otros métodos de incentivos para formar un paquete de incentivos.
Tres puntos adicionales: Cualquier plan de incentivos es una síntesis orgánica del crecimiento del desempeño, la percepción de los empleados, el estatus de la empresa y otros factores. Aunque una fórmula puede cubrir la lógica de diseño básica de un fondo de incentivos, si desea diseñar un buen plan, la empresa debe considerar primero si las ventajas del método son lo que desea y si las deficiencias del método son aceptables para la empresa. Sólo pensando en los pros y los contras se puede enfocar el diseño.
¿Es esto lo que quieres? Funcionamiento flexible y buena percepción de motivación.
Los fondos de incentivos no implican acciones reales y casi no existe una supervisión específica. Para la empresa, esto significa que no está restringida en la selección de objetos de incentivo, no tiene que considerar el origen de las acciones y el diseño del plan es más independiente. Para los objetos de incentivo, el fondo de incentivo no requiere aporte de capital, lo que significa que los riesgos que enfrentan son bajos. Al mismo tiempo, dado que la mayoría de los fondos de incentivos obtienen fondos directamente del aumento de las ganancias, es más fácil para los destinatarios de los incentivos percibir la correlación entre el desempeño de la empresa y los incentivos que reciben, y la percepción de los incentivos es mejor.
¿Puedes aceptarlo? Es difícil de controlar y el tiempo de motivación es corto.
El índice de retiro del fondo de recompensas se determina en función del cumplimiento de ciertos indicadores de evaluación. Si el objetivo es demasiado alto, la motivación será insuficiente. Si el valor objetivo se establece demasiado bajo, fácilmente conducirá a una motivación excesiva y algunos factores externos también afectarán el logro del valor objetivo. Por tanto, en un entorno volátil, a las empresas les resulta difícil controlar la relación positiva entre los ingresos de los fondos de incentivos y las contribuciones individuales. Al mismo tiempo, el fondo de incentivos sólo puede retirarse dentro de un período determinado y el efecto de incentivo cae drásticamente una vez completado el retiro. En comparación con los incentivos a través de acciones reales, la oportunidad de los incentivos es más corta.
Puntos de diseño: seleccione el objetivo adecuado y diversifique el diseño.
La clave para el diseño del plan del fondo de incentivos es garantizar la correlación positiva entre el crecimiento del desempeño y los ingresos por incentivos, y aumentar la puntualidad del incentivo tanto como sea posible mientras se garantiza el efecto del incentivo. Lo primero requiere que las empresas sean precisas, mientras que lo segundo requiere que las empresas diversifiquen las formas de distribución tanto como sea posible.
La focalización de objetivos requiere que las empresas seleccionen indicadores en función de las etapas de desarrollo y direcciones estratégicas, y también requiere que las empresas determinen los valores objetivo en función del desarrollo de la propia empresa y de toda la industria. Los métodos de distribución más diversos exigen que las empresas examinen primero sus propios sistemas de incentivos y la aceptación de los empleados. Si los incentivos a corto y largo plazo del sistema de incentivos son perfectos y la estructura de ingresos y el nivel de los empleados son razonables, la empresa puede conectar los fondos de incentivos con otros incentivos a largo plazo y compensar el corto período de incentivos mediante una asignación diversificada. métodos y, al mismo tiempo, ayudar a construir un sistema de incentivos a corto plazo. Un sistema de incentivos con emparejamiento orgánico a mediano y largo plazo.
Qian Qi tiene una amplia experiencia en proyectos de incentivos de capital e investigaciones teóricas únicas, y organiza periódicamente seminarios relevantes. ¡Haga clic en el avatar inmediatamente para seguirnos y recibir la serie Qianqi compartida lo antes posible!