¿La nueva norma ofrece espacio para la gestión de ganancias entre las empresas matrices y filiales, y cómo? La forma típica de control y controlada es la empresa matriz y filial. Una empresa matriz se refiere a una empresa que puede controlar directa o indirectamente otras empresas; una empresa subsidiaria se refiere a una empresa controlada por la empresa matriz. Si una parte posee directa, indirecta, directa e indirectamente más de la mitad del capital con derecho a voto de la otra parte, o si una parte posee menos de la mitad del capital con derecho a voto de la otra parte pero controla a la otra parte de otras formas, la empresa invertida es una empresa invertida. La empresa matriz y la empresa invertida son las subsidiarias de la empresa invertida. Cabe señalar que definitivamente existe una relación entre la empresa matriz y sus filiales, pero ¿la empresa con control y poder es necesariamente la empresa matriz? No necesariamente, como en el caso de la contratación. Como empresa matriz y filial, se deben cumplir dos condiciones: primero, debe existir una relación entre la inversión y lo invertido; segundo, debe existir una relación entre la controladora y la controlada; La gestión de ganancias es común entre las empresas chinas y extranjeras. La gestión de las ganancias ha afectado gravemente la calidad de la información contable y ha alterado el orden económico del mercado. Ha atraído una atención generalizada de todos los ámbitos de la vida y se ha convertido en un tema importante en la investigación de la teoría contable. Aunque la investigación teórica sobre la gestión de resultados tiene una historia de más de 20 años, aún no se ha llegado a una definición de gestión de resultados. Schipper (1989) cree que la gestión de ganancias es en realidad una especie de "gestión de divulgación" en la que los gerentes corporativos obtienen ciertos intereses privados al controlar intencionadamente el proceso de información financiera externa. Es decir, los directivos corporativos controlan deliberadamente los informes financieros externos para obtener beneficios privados. Scott (1997) cree que la gestión de ganancias se refiere al comportamiento de maximizar la utilidad del operador o el valor de mercado de la empresa mediante la selección de políticas contables dentro del alcance permitido por los principios contables generalmente aceptados. Healy y Wahlen (1999) creen que la gestión de ganancias es el resultado de que los gerentes utilicen métodos contables o organicen transacciones para cambiar los informes financieros, engañando así a las partes interesadas en la comprensión del desempeño de la empresa o afectando los contratos basados ​​en datos contables informados. El autor está de acuerdo con la definición de gestión de ganancias de Healy y Wahlen. Según esta definición, la gestión de resultados distorsionará el desempeño operativo de la empresa, hará que la información contable pierda objetividad y neutralidad y engañará las decisiones de las partes interesadas. Las investigaciones existentes muestran que las principales razones por las que los gerentes corporativos participan en la gestión de ganancias son aumentar sus propias recompensas, influir en la comprensión del mercado de valores sobre el desempeño corporativo, reducir los riesgos de incumplimiento de la deuda, la planificación fiscal y evitar la intervención de los reguladores gubernamentales. 2. Medios de gestión de ganancias Desde la perspectiva de los medios de implementación de la gestión de ganancias, la gestión de ganancias se puede dividir en dos categorías: gestión de ganancias divulgadas y gestión de ganancias reales. Lo primero se logra mediante medios contables y lo segundo mediante la organización de transacciones reales. En la actualidad, la mayor parte de la investigación sobre métodos de gestión de ganancias se centra en la gestión de la divulgación. Basado en un breve análisis de la gestión de la divulgación, este artículo se centra en la gestión de las ganancias reales. (1) Medios contables Los medios contables utilizados por la empresa para lograr la gestión de resultados se llevan a cabo principalmente mediante el uso de políticas contables y estimaciones contables. Este tipo de gestión de ganancias generalmente solo afecta las acumulaciones que no involucran flujo de efectivo (las acumulaciones son el resultado de la contabilidad de acumulación) y no afecta el flujo de efectivo real en cada período, por lo que también se le puede llamar gestión de acumulación. Por lo general, estos solo afectan la distribución de las ganancias contables en cada período, pero no afectan las ganancias contables totales en cada período. (1) Política contable de gestión de resultados. Debido a la complejidad y diversificación del negocio económico de la empresa, las "Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales" estipulan que existen múltiples métodos de tratamiento contable para algunos negocios económicos, y las empresas pueden elegir razonablemente uno de ellos en función de sus condiciones reales, y estipulan que el La selección de la política contable de la empresa debe seguir una coherencia. Los principios sexuales, una vez elegidos, no se pueden cambiar a voluntad. Sin embargo, dado que la política contable elegida por la empresa afecta directamente las ganancias del período actual, es un medio para que la empresa elija diferentes políticas contables en diferentes períodos según las necesidades. Por ejemplo, según las normas de contabilidad de activos fijos, los métodos de depreciación de los activos fijos pueden ser el método de vida promedio, el método de carga de trabajo, el método de doble saldo decreciente y el método de suma de dígitos de años. Cuando una empresa necesita aumentar las ganancias del período actual, elegirá el método de promedio de vida o el método de carga de trabajo, que puede reducir los gastos de depreciación; cuando una empresa necesita reducir las ganancias del período actual, elegirá métodos como el doble; método de saldo decreciente o el método de suma de dígitos de los años que aumentará los gastos de depreciación. Por ejemplo, según las normas de contabilidad de inventarios, una empresa puede utilizar el método de primero en entrar, primero en salir, el método de promedio ponderado o el método de valoración individual para determinar el costo real de emisión de inventario. Durante los períodos de aumento de precios, cuando una empresa necesita aumentar las ganancias del período actual, elegirá el método de primero en entrar, primero en salir, que puede reducir los costos de ventas; cuando una empresa necesite reducir las ganancias del período actual, elegirá; el método del promedio ponderado, que incrementa relativamente los costos de ventas. (2) Gestión contable de resultados estimados. Los contadores deben realizar estimaciones contables basadas en su juicio profesional cuando se enfrentan a transacciones o eventos inciertos. Debido a que las estimaciones contables son subjetivas, es difícil para las personas juzgar con precisión la razonabilidad de las estimaciones contables. Como todos sabemos, los resultados de las estimaciones contables afectarán directamente las ganancias actuales, por lo que es un medio importante para que las empresas realicen diferentes estimaciones contables en diferentes períodos según las necesidades. Si se proporciona depreciación para los activos fijos, es necesario estimar la vida de depreciación y el valor residual neto. Esto hace que la empresa extienda la vida de depreciación y sobreestime el valor residual neto cuando el desempeño operativo es deficiente, y acorte la vida de depreciación y subestime el valor residual neto cuando el desempeño operativo es bueno. Otro ejemplo es que una empresa utiliza provisiones por deterioro de activos para la gestión de ganancias. Según las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales de mi país, las empresas deben utilizar el principio de prudencia para determinar si sus inversiones a corto plazo, cuentas por cobrar, inventarios, préstamos encomendados, inversiones a largo plazo, activos fijos, proyectos en construcción y activos intangibles se han deteriorado. en la fecha del balance y provisionar la correspondiente provisión por deterioro de activos.

Dado que el monto de las provisiones por deterioro de activos debe determinarse con base en juicios y estimaciones, es altamente subjetivo, lo que deja mucho espacio para que la empresa lleve a cabo la gestión de ganancias. La empresa puede apartar más reservas de deterioro de activos como reservas secretas cuando el desempeño es bueno, y reservar menos reservas de deterioro de activos cuando el desempeño es malo para suavizar las ganancias. (2) Organización de transacciones reales La organización de transacciones reales para la gestión de ganancias se refiere a la gestión de ganancias realizada por los gerentes de la empresa mediante la estructuración de transacciones específicas y el control del momento en que ocurren las transacciones. Este método de gestión de ganancias suele afectar tanto a las ganancias de cada período como al flujo de caja real de cada período. Y, por lo general, no aumenta el valor de la empresa. Al contrario, lo dañará en algunas circunstancias anormales. Algunos de los métodos principales se analizan en detalle a continuación. (1) Los pasivos se convierten en capital contable. Los fondos de la empresa se pueden dividir en fondos de deuda y fondos de capital contable según sus fuentes. Según el sistema de contabilidad financiera actual, las empresas deducen los costes de capital de la deuda (intereses) al calcular los beneficios, sin tener en cuenta los costes del capital social (dividendos). Al mismo tiempo, los intereses de las obligaciones de la empresa deben pagarse según lo previsto, pero no es necesario pagar dividendos. Por lo tanto, cuando el desempeño operativo de una empresa es deficiente, puede convertir la deuda en capital mediante la negociación con los acreedores, lo que puede reducir los gastos financieros y las salidas de efectivo y mejorar la rentabilidad de la empresa. (2) Recompra de acciones. En el mercado de capitales, el precio de las acciones de una empresa refleja las expectativas de los inversores sobre el desempeño futuro de la empresa. Por lo tanto, cuando una empresa informa resultados que no cumplen con las expectativas de los analistas de valores, el precio de las acciones caerá significativamente. Las ganancias por acción son un indicador importante utilizado por los analistas de valores para predecir el desempeño de una empresa. Cuando los gerentes de la empresa predicen que las ganancias por acción de la empresa no cumplirán con las expectativas de los analistas de valores, para evitar que el precio de las acciones caiga bruscamente, pueden reducir el tamaño de las acciones en circulación mediante la recompra de acciones para aumentar las ganancias por acción de modo que cumplan. o superar las expectativas de los analistas de valores. Los académicos extranjeros han obtenido evidencia de la gestión de ganancias mediante la recompra de acciones mediante análisis empíricos. En China, anteriormente a las empresas no se les permitía recomprar acciones. En 2006, las "Directrices sobre los estatutos de las empresas que cotizan en bolsa" revisadas estipularon que las empresas que cotizan en bolsa pueden recomprar acciones bajo ciertas condiciones. Por tanto, la recompra de acciones se convertirá en un nuevo medio de gestión de beneficios para las empresas que cotizan en bolsa. (3) Reducir el gasto discrecional. Los gastos disponibles se refieren a partidas de gastos cuyo nivel puede ser determinado por los directivos de la empresa, como gastos de investigación y desarrollo, gastos de formación de los empleados, gastos de mantenimiento, etc. Estos gastos suelen ser gastos orientados al futuro para garantizar el desarrollo sostenible de la empresa y tienen poco impacto en las actividades actuales de producción y operación. Cuando el desempeño operativo de una empresa es deficiente y enfrenta pérdidas o una disminución del desempeño, los gerentes pueden reducir los gastos disponibles del período actual para mejorar el desempeño operativo de la empresa. Algunos datos de investigaciones extranjeras muestran que muchas empresas gestionan sus ganancias reduciendo los gastos discrecionales. Aunque este método de gestión de ganancias puede aumentar las ganancias a corto plazo de la empresa, debilita las capacidades de desarrollo a largo plazo de la empresa y daña su valor. (4) Incrementar la producción. De acuerdo con las normas contables actuales para las empresas, el costo de producción de productos de una empresa consiste en varios gastos de producción incurridos en el proceso de producción, incluidos gastos de materiales directos, gastos de mano de obra directa, gastos de depreciación de equipos de máquinas, gastos de mantenimiento, salarios del personal de gestión del taller y oficina. gastos, etc Entre estos costos de producción, algunos son costos fijos. Cuando la producción cambia dentro de un cierto rango, la cantidad total de costos fijos permanece sin cambios. Por lo tanto, cuando aumenta la producción, el costo de producción por unidad de producto disminuirá, lo que conduce directamente a una disminución en el costo de ventas para el mismo volumen de ventas y un aumento en los niveles de ganancias. Se puede ver que cuando las ventas no pueden aumentar, sólo el aumento de la producción puede aumentar las ganancias. Sin embargo, la gestión de los beneficios mediante el aumento de la producción es perjudicial para la empresa. Debido a que el aumento de la producción de la empresa se convierte en inventario, consume los fondos de la empresa y reduce la eficiencia del capital de la empresa. Además, el exceso de inventario puede correr el riesgo de deteriorarse debido a la obsolescencia o daño del producto. (5) Enajenación de activos. La enajenación de activos se refiere al acto de una empresa que transfiere la propiedad de subsidiarias, divisiones operativas u otros activos e inversiones a largo plazo a un tercero a cambio de una tarifa y obtiene efectivo u otros valores negociables. Cuando el desempeño operativo de la empresa no alcanza el nivel esperado, puede obtener ganancias transfiriendo sus activos intangibles, valores de valor agregado o un determinado departamento comercial para llevar las ganancias al nivel esperado. Chen Xinyuan, Ye Pengfei y Chen Donghua (2003) creen que las empresas cotizadas de mi país han aumentado sus beneficios mediante la venta de activos, cumpliendo las condiciones de adjudicación o emisión adicional. Bai y Wang Yajun (2005) concluyeron a través de investigaciones empíricas que las empresas con derechos de control transferidos convertirán las pérdidas en ganancias o evitarán la disminución del desempeño mediante la enajenación de activos. (6) Relajar las políticas de crédito u otorgar descuentos en las ventas. A medida que la empresa se acerca al final del año y ve un desempeño operativo deficiente durante el año, puede promover las ventas relajando las políticas de crédito u otorgando descuentos en las ventas para mejorar el desempeño operativo. La flexibilización de las políticas crediticias incluye ampliar las condiciones de pago de los clientes y vender productos a crédito a clientes con mal crédito. Los descuentos de ventas se utilizan principalmente para atraer a los clientes a comprar al por mayor mediante concesiones de precios. Este tipo de promoción de fin de año aumentará temporalmente el nivel de ganancias de la empresa, pero perjudicará los intereses a largo plazo de la empresa. La flexibilización de las políticas crediticias aumenta el riesgo de cobro de cuentas por cobrar, mientras que los descuentos en ventas alientan a los clientes a comprar al por mayor al final del año, lo que resulta en menores compras el año siguiente. Además, si el precio se recupera después del descuento de ventas, la intención de compra del cliente puede reducirse, porque el descuento de ventas hace que el cliente espere que los productos de la empresa bajen de precio y esperará hasta la próxima reducción de precio. (7) Operaciones vinculadas. Según las Normas de Contabilidad para Empresas Comerciales de mi país, los tipos de transacciones con partes relacionadas generalmente incluyen la compra y venta de bienes, la compra y venta de activos distintos de bienes, la prestación o aceptación de servicios, garantías, provisión de fondos, arrendamiento, agencia, transferencia de proyectos de investigación y desarrollo, acuerdos de licencia, representación de una empresa o por otra empresa en nombre de otra empresa, pago de deuda de una de las partes, remuneración del personal directivo clave, etc.