¿Cómo hacer un análisis financiero?
(1) Paso 1: Lea los estados financieros de la empresa y los principales indicadores financieros de los últimos tres años, y también lea los indicadores financieros de los líderes o competidores de la industria;
( 2) Paso 2: Revisar y comprender los eventos importantes que ocurrieron y las decisiones o acciones importantes tomadas por la empresa en el último año;
(3) Paso 3: Resuma y juzgue preliminarmente el estado financiero de la empresa este año, principales características y anomalías.
2. La segunda etapa: etapa de análisis técnico (4) El cuarto paso: aplicar el sistema de indicadores financieros del sistema para calcular los índices financieros relevantes, incluyendo: (a) rentabilidad (b) eficiencia en el uso de activos; Liquidez; capacidad de endeudamiento; estado del flujo de caja; desempeño del mercado y rentabilidad para los accionistas;
(5) Paso 5: Realizar un "análisis tridimensional" del sistema de indicadores financieros: (a) Análisis comparativo histórico. (b) Análisis comparativo de la industria; (3) Análisis comparativo de la composición.
(6) Paso 6: Describir de manera integral y sistemática el estado financiero de la empresa, caracterizar sus características financieras y revelar sus problemas existentes o potenciales.
(7) Paso; 7: Analizar la rentabilidad, las capacidades de crecimiento autosostenible, la sensibilidad al riesgo, el apalancamiento operativo, el apalancamiento financiero y la creación de valor;
3. La tercera etapa: etapa de toma de decisiones financieras
(8. ) Paso 8: Análisis en profundidad del estado financiero de la empresa y los factores que influyen en sus características;
(9) Paso 9: Revisar y revisar las políticas financieras y operativas actuales de la empresa, y hacer lo siguiente recomendaciones.
Propuestas susceptibles de mejora o modificación;
(10) Paso 10: Estudiar la viabilidad y posibilidades de implementación de nuevas políticas financieras y políticas empresariales.
Para lograr los resultados deseados, formule planes de implementación relevantes.
Pregunta 2: Cómo hacer un análisis financiero El análisis financiero consiste en intentar comprender la verdadera apariencia del desempeño operativo y el estado financiero de una empresa, y desenterrar el significado económico detrás de los datos contables a partir de procedimientos contables oscuros, de modo que para proporcionar a los inversores y a los acreedores la base para la toma de decisiones. Dado que el sistema contable sólo refleja selectivamente las actividades económicas, el reconocimiento de una actividad económica se retrasará durante un período de tiempo. Sumado a la imperfección de las normas contables y la libertad de los administradores para elegir métodos contables, es probable que haya muchas inadecuaciones en las finanzas. informes. Aunque la auditoría puede mejorar esta situación hasta cierto punto, los auditores no pueden garantizar absolutamente la autenticidad y adecuación de los estados financieros. Su trabajo es únicamente proporcionar una base razonable para que los usuarios de informes tomen decisiones correctas. Por lo tanto, incluso los estados financieros que han sido auditados y han obtenido un informe de auditoría sin reservas no pueden evitar por completo esta inadecuación. Esto hace que el análisis financiero sea particularmente importante.
1. Los principales métodos de análisis financiero
En términos generales, existen cuatro métodos principales de análisis financiero:
1. Los métodos para explicar la información financiera. Las relaciones cuantitativas y las diferencias cuantitativas entre ellas proporcionan direcciones para un análisis posterior. Esta comparación se puede comparar con el plan real, este período con el período anterior, o con otras empresas de la misma industria;
2. Análisis de tendencias: es para revelar los cambios en el estado financiero y los resultados operativos. y sus causas y naturaleza, ayuda a predecir el futuro. Los datos utilizados para el análisis de tendencias pueden ser valores absolutos, ratios o porcentajes;
3. Análisis factorial: para analizar el impacto de varios factores relacionados en un indicador financiero, generalmente se utiliza el método de análisis de diferencias. utilizado;
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4. Análisis de ratios: a través del análisis de ratios financieros, podemos comprender el estado financiero y los resultados operativos de una empresa, a menudo con la ayuda de análisis comparativos y análisis de tendencias.
Los métodos anteriores se superponen hasta cierto punto. En el trabajo práctico, el método de análisis de proporciones es el más utilizado.
Pregunta 3: ¿Cómo hacer un análisis financiero? Los contadores de hoy ya no se desempeñan simplemente como contables, contables y contables. Cada vez más personas participan en la operación y gestión de las empresas, desempeñando un papel muy importante en todas las actividades comerciales de la empresa. La exactitud de la preparación, el resumen y la reflexión de los datos financieros, la idoneidad del análisis financiero y la existencia de una gestión financiera desempeñan en muchos casos un papel considerable en la gestión de la empresa.
Cómo hacer trabajo financiero
. Entonces, para hacer un buen trabajo en materia financiera, creo que deberíamos partir de los siguientes aspectos: 1. Un sistema financiero sólido. El sistema financiero es la base para que el personal financiero corporativo realice actividades financieras en las actividades de producción y operación de la empresa. Un sistema financiero sólido es una poderosa garantía para el sano desarrollo de una empresa. En su trabajo diario, el personal financiero debe implementar estrictamente el sistema financiero formulado por la empresa y actuar de manera justa, imparcial y abierta de acuerdo con las disposiciones pertinentes del sistema financiero. 2. Recopilar, organizar y resumir datos financieros básicos. La exactitud de los datos financieros no sólo refleja el nivel de trabajo del personal financiero, sino que también determina la exactitud de los resultados financieros de la empresa. Está relacionada con la exactitud de la toma de decisiones de los directivos de la empresa y también afecta las decisiones de los directivos de la empresa. tomadores de decisiones. Por lo tanto, como personal financiero, debe hacer un buen trabajo en la recopilación, organización y resumen de datos financieros básicos, reflejar verazmente los resultados financieros, analizar objetivamente los problemas existentes en las actividades comerciales y proponer soluciones como referencia para los tomadores de decisiones corporativas. 3. Hacer un buen trabajo de presupuestación, control durante el proceso y análisis posterior al evento.
Las empresas modernas prestan cada vez más atención al presupuesto general de la empresa, especialmente a los responsables de la toma de decisiones de la empresa del grupo. Sólo pueden controlar las actividades de producción y operación de toda la empresa del grupo desde una perspectiva macro y considerar la dirección del desarrollo y el negocio. estrategia de toda la empresa del grupo desde una perspectiva global. Es imposible considerar cuidadosamente los gastos, arreglos de personal, compras de activos y otros detalles de cada subsidiaria, por lo que el presupuesto financiero es muy importante en este momento. La preparación de un buen presupuesto financiero es la base de datos para el control de procesos y el análisis posterior al evento. Los presupuestos financieros no pueden divorciarse seriamente de la realidad. Varios indicadores del presupuesto financiero deben prepararse objetivamente de acuerdo con las necesidades de desarrollo, la dirección de desarrollo y la estrategia de desarrollo de la empresa. En otras palabras, deben ser operables para lograr el propósito del macrocontrol y alcanzar los objetivos de gestión esperados por los administradores de la empresa. El presupuesto financiero debe incluir los objetivos generales de obtención de ingresos, control de costos, pagos de impuestos diversos y resultados operativos. Una vez completada la preparación del presupuesto financiero, el siguiente paso es la ejecución del presupuesto financiero, que es el control del proceso. El control de procesos es la aplicación del presupuesto financiero en el trabajo real. Todos los indicadores económicos y actividades económicas deben basarse en el presupuesto financiero previamente formulado. El personal financiero debe implementar concienzudamente los presupuestos financieros y controlar diversos gastos en estricta conformidad con los presupuestos financieros. En el caso de proyectos de fondos extrapresupuestarios y proyectos de gastos, antes de poder pagarlos, deberán presentarse para su aprobación de conformidad con las disposiciones pertinentes del sistema presupuestario. Para proyectos que exceden el presupuesto, es necesario analizar objetivamente la situación, informar verazmente la situación y pasar por los procedimientos de aprobación de acuerdo con las regulaciones antes del pago. Una autopsia es una evaluación que compara los controles del proceso con los presupuestos previos al evento. Una vez completado el análisis, es necesario analizar objetiva y verdaderamente las diferencias entre la situación real y el presupuesto, reflejar verazmente diversas situaciones, analizar diversas causas, identificar problemas, evaluar de manera justa los resultados operativos de la empresa y proponer soluciones y métodos correctos para el éxito de la empresa. 4. El personal financiero debe prestar atención a la ética profesional y al autocultivo. Entre todo el personal de una empresa, el personal financiero es el que trata con dinero con mayor frecuencia. Por lo tanto, el personal financiero debe ser firme en su voluntad, su corazón siempre debe ser puro y no debe tener pensamientos egoístas. Los datos financieros también forman parte de los secretos comerciales. Como funcionario financiero, no puede revelar a voluntad los datos financieros que tiene y con los que está familiarizado, y debe mantenerlos en secreto. Los datos financieros se recopilan de varios departamentos de la empresa, por lo que la relación entre el personal financiero no solo debe ser armoniosa, sino también tener una buena relación con cada departamento, para obtener los datos financieros más auténticos, básicos y auténticos. El personal financiero no debe tener puntos de vista elevados. En este caso, ¡usted será un personal financiero fracasado!
Pregunta 4: Cómo hacer un análisis financiero 1. Análisis de tendencias de desarrollo
El análisis de tendencias de desarrollo consiste en comprender el estado financiero de la empresa a lo largo del tiempo comparando los datos operativos financieros o los índices financieros. de la empresa durante varios períodos consecutivos. Tendencia en el tiempo. Por un lado, es ver si hay cambios anormales en los datos para descubrir problemas existentes. Por otro lado, se utiliza para predecir el estado financiero futuro de la empresa y juzgar las perspectivas de desarrollo de la empresa.
2. Análisis comparativo
El análisis comparativo es uno de los métodos básicos del análisis financiero. Al comparar un determinado indicador financiero con estándares de evaluación de la misma naturaleza, se revela el estado financiero, el estado operativo y el flujo de caja de la empresa. Para comparar es necesario que existan estándares. Con los estándares es necesario que existan objetos de referencia. Sólo así se puede descubrir la calidad de los indicadores financieros.
Existen cuatro estándares de referencia para el análisis comparativo:
Comparación de períodos: comparación con datos reales del período anterior y el mismo período del año pasado.
Comparación de entidades: en comparación con empresas avanzadas de la misma industria o el promedio de la industria.
Comparación de diámetros: Comparar con datos planificados o presupuestados.
Comparación estructural: compare la composición de los dos períodos sobre la base del análisis de composición para ver cambios en los indicadores financieros.
Los gráficos de columnas y barras se utilizan a menudo para comparar el tamaño y la composición de los datos, y los gráficos de columnas y barras acumulativos se utilizan para comparar la estructura. Por supuesto, también se pueden utilizar otros gráficos dependiendo de las circunstancias específicas del análisis, como gráficos de líneas para comparar los inventarios más altos y más bajos de varias empresas con los inventarios existentes. También se pueden utilizar gráficos de radar para comparar múltiples indicadores financieros de varias empresas. .
4. Análisis de logros y progreso
En el análisis financiero, a menudo es necesario mostrar el progreso de un determinado indicador, como el estado de finalización del desempeño, el progreso del uso de gastos, etc. Para mostrar el progreso de manera más intuitiva, generalmente usamos gráficos de columnas y gráficos de barras apiladas para mostrar. También puede utilizar un gráfico de anillos de dos niveles para indicar el progreso.
5. Análisis de factores influyentes
En el análisis financiero, el análisis de factores influyentes tiene dos significados diferentes:
Uno se refiere al análisis factorial, como el de influencia. factores La diferencia en los ingresos por ventas;
El segundo se refiere a los diversos efectos acumulativos de un indicador a otro, como el análisis del impacto de varios factores en el indicador EBIT desde el presupuesto hasta el valor real.
Pregunta 5: ¿Cómo hacer un análisis financiero? Análisis desde varios aspectos. (1) Leer atentamente los estados financieros. Como se mencionó anteriormente, el propósito del análisis financiero de los inversionistas es evaluar los pros y los contras de una empresa que cotiza en bolsa, comprender sus tendencias comerciales, evaluar su rentabilidad, capacidad operativa y solvencia, determinando así el valor de inversión de las acciones de la empresa. Ésta es la base para que los inversores realicen inversiones racionales y el requisito previo para que los inversores obtengan rendimientos de inversión estables. Por lo tanto, a medida que la inversión racional se convierte gradualmente en la corriente principal del mercado, cada vez más inversores comienzan a prestar atención a los estados financieros de las empresas que cotizan en bolsa y a dedicarse al análisis financiero de las empresas que cotizan en bolsa. Sin embargo, las cifras de los estados financieros de la empresa están densamente pobladas, algunas son muy complejas, otras muy abstractas y muy profesionales.
Para la mayoría de los pequeños y medianos inversores no profesionales, no es ciertamente una tarea fácil comprender plenamente estas cifras y realizar análisis financieros en consecuencia, pero es algo que tenemos que hacer. ¿Qué hacemos? Nuestra sugerencia es centrarse en los puntos clave y comprender las reglas. Como inversor común, leer y analizar los estados financieros implica principalmente comprender las siguientes preguntas: ¿Cuáles son el desempeño financiero y la rentabilidad de la empresa? ¿Cuál es la situación financiera y solvencia de la empresa? ¿El estado operativo de la empresa es normal y sus capacidades operativas son fuertes o débiles? ¿Cambios en el capital contable y si el capital contable se ve perjudicado? El proceso de análisis de lectura se puede dividir en los siguientes tres pasos: El primer paso: lectura general, es decir, lectura aproximada. Debido a que los estados financieros tienen una sólida experiencia en experiencia financiera, los inversores que no saben mucho sobre conocimientos financieros a menudo no saben por dónde empezar después de obtener un montón de estados financieros; además, cuando los informes anuales se divulgan de manera centralizada; es necesario publicar varios o incluso docenas de informes anuales al día. Si los lees atentamente, no está permitido en términos de tiempo y energía. En este punto, es necesario hojearlo primero. Vale la pena señalar que algunos inversores no se fijan únicamente en uno o dos indicadores simples, como las ganancias por acción. El 5 de febrero de 2002, la Comisión Reguladora de Valores de China emitió las "Directrices para el contenido y formato de los informes anuales de las empresas de valores (revisadas)", que estipulan que el segundo elemento es "Resumen de datos contables y comerciales", que es también el objeto de nuestra lectura aproximada. En términos abstractos, hay dos elementos. El primer elemento es "Beneficio total y su composición este año", que permite principalmente a los inversores comprender la composición de los beneficios de una empresa que cotiza en bolsa este año. En general, debemos prestar atención a si dominan los principales beneficios empresariales de las empresas que cotizan en bolsa, qué tan grande es su flujo de caja neto y qué tan grande es la diferencia con los beneficios totales. El segundo elemento del resumen: "Principales datos contables e indicadores financieros de la empresa en los tres años anteriores al final del período del informe" es el foco de una lectura superficial. Este pequeño elemento contiene básicamente los datos principales que queremos saber. Incluyendo indicadores de situación financiera como el índice activo-pasivo, el índice activo-pasivo neto, el índice de capital neto, el índice circulante, el capital neto, el índice de valores autooperados, el índice de inversión a largo plazo, el índice de capital fijo, la compra de valores, los fondos confiados y otros. indicadores de situación financiera proporcionados por las empresas que cotizan en bolsa en forma de listas de datos: el número de apertura, el número de cierre y el porcentaje de aumento o disminución, incluidos el beneficio total, el beneficio neto, el rendimiento de los activos netos, el rendimiento de los activos totales, la tasa de gastos operativos y otros gastos operativos. indicadores de desempeño del año anterior y del presente año y su porcentaje de aumento o disminución. A través de estos indicadores, básicamente podemos imaginar el estado operativo y financiero de las empresas que cotizan en bolsa. Por ejemplo, podemos estimar aproximadamente su margen de beneficio operativo a partir de sus ingresos operativos principales y su beneficio neto. Lo más importante y valioso es que también tenemos datos relevantes de los primeros tres años, que es lo que queremos analizar y discutir más a fondo.
Pregunta 6: ¿Cómo realizar el análisis financiero? ¿Cómo realizar un análisis financiero de una empresa?
El análisis financiero se basa en contabilidad, estados financieros y otros datos relevantes, utilizando una serie de técnicas y métodos de análisis especializados para analizar las actividades de financiación, actividades de inversión, actividades operativas y de distribución pasadas de empresas y otras organizaciones económicas. Actividades de gestión económica que analizan y evalúan la situación actual. El análisis financiero debe incluir lo siguiente:
1. Análisis de operaciones de capital: de acuerdo con la estrategia comercial y el sistema financiero de la empresa, predecir y supervisar el flujo de caja de la empresa y el uso de diversos fondos, y proporcionar orientación para la empresa. operaciones de capital, proporcionar información y apoyo a la toma de decisiones para la programación y planificación general;
2. Análisis de políticas financieras: analizar y predecir los beneficios y riesgos financieros de la empresa en función de varios estados financieros, y proporcionar orientación para la empresa. Políticas y sistemas de desarrollo empresarial y gestión financiera. Proporcionar sugerencias para la formulación y ajuste.
3. Análisis de gestión de operaciones: participar en pronósticos financieros, análisis de ejecución presupuestaria y análisis de desempeño de ventas y producción, presentar sugerencias de análisis profesionales. y brindar apoyo financiero profesional para las decisiones operativas;
4. Análisis de gestión de inversiones y financiamiento: participar en cálculos financieros, análisis de costos, análisis de sensibilidad y otras actividades de proyectos de inversión y financiamiento, cooperar con superiores para formular inversiones. y planes de financiación, prevenir riesgos y maximizar los intereses de la empresa;
5. Informe de análisis financiero: de acuerdo con las políticas de gestión financiera y las necesidades de desarrollo empresarial, redactar informes de análisis financiero, informes de investigación financiera de inversiones e informes de estudios de viabilidad para Proporcionar soporte analítico a las decisiones financieras de la empresa.
Actualmente, la mayoría de métodos de análisis financiero son análisis de ratios. La principal ventaja de los ratios financieros es que pueden eliminar el impacto de la escala y comparar los rendimientos y riesgos de diferentes empresas, ayudando así a inversores y acreedores a tomar decisiones racionales. Puede evaluar los cambios año tras año en los rendimientos de una inversión o puede comparar diferentes empresas de una determinada industria en un momento determinado. Debido a que diferentes tomadores de decisiones tienen diferentes necesidades de información, utilizan diferentes técnicas analíticas. De manera general, la relación entre riesgo y retorno se mide por la relación de tres aspectos: solvencia, capacidad operativa y rentabilidad.
1) Ratios financieros que reflejan la solvencia:
Solvencia a corto plazo: La solvencia a corto plazo se refiere a la capacidad de una empresa para pagar deudas a corto plazo. Una solvencia insuficiente a corto plazo no sólo afectará la situación crediticia de la empresa, aumentará el coste y la dificultad de la financiación futura, sino que también provocará que la empresa caiga en una crisis financiera o incluso en la quiebra. En términos generales, las empresas deberían utilizar los activos corrientes para pagar los pasivos corrientes en lugar de vender activos a largo plazo, por lo que la solvencia a corto plazo se mide por la relación cuantitativa entre los activos corrientes y los pasivos corrientes.
Los activos corrientes se pueden utilizar para pagar pasivos corrientes o para pagar los fondos necesarios para las operaciones diarias. Por lo tanto, un índice circulante alto generalmente indica que la empresa tiene una fuerte capacidad de pago de la deuda a corto plazo, pero si es demasiado alto, afectará la eficiencia en la utilización del capital y la rentabilidad de la empresa.
No existe un requisito legal sobre cuánto es apropiado, porque las empresas en diferentes industrias tienen diferentes características operativas y diferente liquidez. Además, esto también está relacionado con las proporciones respectivas de efectivo, cuentas por cobrar e inventario en activos circulantes, porque su liquidez es; diferente. Por lo tanto, el índice rápido (excluyendo inventarios y gastos pagados por adelantado) y el índice de efectivo (excluyendo inventario, cuentas por cobrar, cuentas pagadas por adelantado y gastos pagados por adelantado) pueden usarse para ayudar en el análisis. En general, se cree que la relación circulante es 2 y la relación rápida es 1, lo cual es relativamente seguro. Demasiado alto puede resultar ineficiente; demasiado bajo puede estar mal administrado. Sin embargo, debido a las diferentes industrias y características operativas de las empresas, el análisis específico debe basarse en la situación real.
Solvencia a largo plazo: La solvencia a largo plazo se refiere a la capacidad de la empresa para pagar intereses y principal a largo plazo. En términos generales, las empresas toman prestado pasivos a largo plazo principalmente para inversiones a largo plazo, por lo que es mejor utilizar los ingresos generados por la inversión para pagar intereses y principal. Los ratios de endeudamiento y los múltiplos de ingresos por intereses se suelen utilizar para medir la solvencia a largo plazo de una empresa. El índice de endeudamiento también se denomina apalancamiento financiero, porque no es necesario reembolsar el capital del propietario, por lo que cuanto mayor sea el apalancamiento financiero, menor será la protección para los acreedores. Pero esto no significa que cuanto menor sea el apalancamiento financiero, mejor, porque una cierta cantidad de deuda muestra que los gerentes de la empresa pueden usar efectivamente los fondos de los accionistas para ayudar a los accionistas a usar menos dinero para operar a mayor escala, por lo que un bajo apalancamiento financiero indica que la empresa no hace un buen uso de sus propios fondos.
2) Ratios financieros que reflejan las capacidades operativas
Las capacidades operativas se basan en la tasa de rotación de varios activos de la empresa para medir la eficiencia de la utilización de los activos empresariales. Cuanto más rápida sea la tasa de rotación, más rápido entrarán los activos de la empresa en producción, ventas y otros vínculos operativos. Por lo tanto, cuanto más corto sea el ciclo de generación de ingresos y ganancias, mayor será naturalmente la eficiencia operativa. En términos generales, incluye los siguientes cinco indicadores: debería > & gt
Pregunta 7: ¿Cómo empezar con el análisis financiero? Realizar análisis financiero requiere las siguientes habilidades:
Tener una buena comprensión de la contabilidad financiera
Tener una buena comprensión de la gestión y las operaciones comerciales.
Tener fuertes habilidades de comunicación.
Puedes trabajar desde los tres aspectos mencionados anteriormente.
Además, para evitar caer en la trampa de realizar análisis financieros precipitadamente, a continuación se presenta una lista de autopreguntas antes de iniciar el análisis:
¿Son la naturaleza ¿Está claro el alcance y alcance de los problemas a analizar?
¿Realmente comprendes la importancia y el trasfondo oportuno del problema?
¿Qué supuestos, variables, relaciones y tendencias relevantes son útiles para analizar el problema? ¿Cuál es su orden de importancia?
¿Existen estimaciones o juicios rápidos que ayuden con la decisión?
¿Qué datos clave y pasos hay?
¿Cuánto tiempo lleva extraer estos datos clave (en relación con la importancia de la pregunta, qué tan necesario es responder con precisión)? ¿Vale la pena refinar más la respuesta?
¿Son confiables los datos fuente utilizados para el análisis? Si no, ¿en qué medida esta incertidumbre afecta los resultados del análisis?
¿Qué tipo de confirmación es? ¿Se requiere programa, cuánto tiempo tomará?
¿Los datos utilizados para el análisis son relevantes para el flujo de caja o el desempeño financiero?
En otras palabras, ¿las decisiones basadas en el análisis impactan el desempeño financiero? , o ¿De qué manera afecta el desempeño financiero?
¿Es el método de análisis propuesto totalmente aplicable al análisis de este problema?
¿Los diferentes métodos de análisis producirán resultados diferentes? ¿El análisis cualitativo es importante en situaciones específicas?
Si el análisis cualitativo es importante, ¿qué paso del análisis cuantitativo se puede omitir?
Basándonos en nuestros muchos años de experiencia en análisis financiero, ¿qué debemos hacer? ? Preste atención a las siguientes cuestiones:
El análisis financiero debe ser útil, no demasiado profesional.
El análisis financiero debe estar "orientado al cliente", captar las necesidades principales y no demasiado. buscar la exhaustividad.
De nada sirve enviar un informe perfecto tarde.
En la mayoría de los casos, un informe de análisis financiero no debe tener más de 2 páginas. debe ir directo al grano y enumerar las principales conclusiones para que queden claras de un vistazo.
No presione demasiado al departamento comercial por sus propias necesidades. para proporcionarte datos, sino para proporcionarte datos.
El análisis financiero no debe quedarse en el nivel de "hablar de números a partir de números", sino que debe ir un paso más allá y. explore las razones detrás de los números. 7. El análisis financiero debe ser "declaraciones paradigmáticas e interpretaciones personales".
El personal financiero que no comprende el modelo de negocio no puede redactar informes de análisis financiero de alta calidad.
El objetivo final del análisis financiero debe ser promover la acción. Por lo tanto, es mejor agregar sus sugerencias al final del informe.
Espero que desarrolle una comprensión correcta de las finanzas. análisis desde el principio.
Pregunta 8: Muestra de análisis financiero: ¿Cómo hacer un análisis financiero? Antes de escribir una muestra de análisis financiero, primero hablemos de qué es el análisis financiero. basado en contabilidad, estados financieros y otros datos relacionados, utilizando una serie de técnicas y métodos de análisis especiales para analizar el pasado de las empresas y otras organizaciones económicas y las actividades de financiación actuales para tomar buenas decisiones, proporcionar información precisa o la aplicación económica de la disciplina.
Antes de escribir una muestra de análisis financiero, hablemos primero de qué es el análisis financiero. ¿Cómo hacer un buen análisis financiero? El análisis financiero se basa en contabilidad, estados financieros y otros datos relevantes, utilizando una serie de técnicas y métodos de análisis especiales para analizar y evaluar la solvencia, rentabilidad y capacidad operativa pasadas y presentes de las empresas y otras organizaciones económicas, a fin de proporcionar a los inversores una Disciplina de aplicación económica que proporciona información o base precisa para que los acreedores, operadores y otras organizaciones o individuos que se preocupan por la empresa comprendan el pasado, evalúen la situación actual, predigan el futuro y tomen decisiones correctas. 1) El análisis financiero es un tema de vanguardia integral. El análisis financiero es una materia integral basada en el análisis económico corporativo, la gestión financiera y la contabilidad. 2) Los trabajos modelo de análisis financiero deben contar con un sistema teórico completo. Los ensayos de muestra de análisis financiero deberían madurar cada vez más desde la connotación, el propósito, la función, el contenido hasta los principios, la forma y la organización. 3) El análisis financiero cuenta con un sistema metodológico completo. El análisis financiero es mejor que los métodos técnicos especializados, como el análisis horizontal, el análisis vertical, el análisis de tendencias, el análisis de ratios, etc., que son métodos de análisis financieros especializados y eficaces. 4) El análisis financiero tiene una base de datos sistemática y objetiva. Los datos más básicos son los estados financieros. 5) El análisis financiero tiene propósitos y funciones claras. El propósito del análisis financiero está restringido por el tema del análisis financiero y el objeto del servicio de análisis financiero. Desde la perspectiva de los objetos de servicios financieros del modelo de análisis financiero, el análisis financiero no sólo desempeña un papel importante en la gestión interna de la producción y las operaciones de las empresas, sino que también desempeña un papel importante en las decisiones de inversión externa, decisiones de préstamos y decisiones de ventas de crédito. Desde la perspectiva de la función del análisis financiero, juega un papel importante en la previsión, toma de decisiones, planificación, control, valoración y evaluación. La relación entre el análisis financiero y disciplinas afines La similitud entre el análisis financiero y el análisis de la actividad económica radica en el "análisis", que tiene procedimientos, métodos y formas de análisis iguales o similares. Las principales diferencias son: 1) El objeto y el contenido son diferentes. El objeto del análisis financiero son las actividades financieras de la empresa, incluida la financiación, la inversión, el consumo, el reciclaje y la distribución. El objeto del análisis de la actividad económica son las actividades económicas de las empresas, además de las actividades financieras, también existen actividades productivas. 2) La base del análisis es diferente. La base del análisis financiero es principalmente la información de los estados contables corporativos, mientras que la información del análisis de la actividad económica incluye diversos datos contables, datos estadísticos, datos técnicos o comerciales, etc. 3) Los objetos de análisis son diferentes. Los sujetos del análisis financiero están diversificados y pueden ser inversores, acreedores, gerentes, empleados y otros departamentos, unidades o individuos que estén relacionados o tengan interés en la empresa. El análisis de la actividad económica suele ser un tipo de análisis empresarial y el tema del análisis es el operador empresarial o el empleado. A través de la comprensión anterior del análisis financiero, tomamos como ejemplo el modelo de análisis financiero de la empresa. ¿Cómo hacer un análisis financiero? 1. Comentarios generales sobre la muestra de análisis financiero (1) El nivel de desempeño financiero general se basa en los datos publicados públicamente de xxxx. Utilizamos el sistema xxxx y el método de análisis xxx para realizar un análisis integral. Creemos que la situación financiera de xxxx para este período ha aumentado significativamente en comparación con el mismo período del año pasado. (2) Nivel de desempeño del subelemento de la evaluación secundaria de la empresa del proyecto. Muestra de análisis financiero: análisis de estados financieros (1) Balance 1. Explicación de los activos propios de la empresa y los cambios de activos: Los activos de la empresa en este período aumentaron un xx% en comparación con el mismo período del año pasado, de los cuales los activos fijos fueron los que más aumentaron, ascendiendo a xx millones de yuanes. Las empresas siempre deben prestar atención a la escala de producción de la empresa. Los cambios en la estructura del producto no sólo determinan la rentabilidad y el potencial de desarrollo de una empresa, sino que también determinan su forma de producción y operación. Por lo tanto, se recomienda que los inversores sigan y estudien dinámicamente sus cambios. Entre los activos corrientes, los activos de inventario representan la mayor proporción, representando el xx%, seguidos por los activos crediticios, que representan el xx%, y la tasa de crecimiento de los activos corrientes es el xx%. En los cambios en los activos corrientes, la tasa de crecimiento de los activos monetarios y los activos de inversión a corto plazo es mayor que...& gt
Pregunta 9: Cómo hacer un análisis financiero de pequeñas empresas 1. Análisis del desempeño empresarial
En circunstancias normales, los usuarios de los estados contables están más preocupados por las condiciones operativas de la empresa. Cuando reciben el informe, a menudo miran primero el desempeño operativo, es decir, cuántos indicadores como las ganancias se han logrado, cuáles son los beneficios y si hay algún crecimiento en comparación con el mismo período de la historia. El análisis financiero debe primero satisfacer las necesidades de estos usuarios de estados contables. Generalmente se puede analizar desde los siguientes aspectos:
1. Análisis de cumplimiento de indicadores fijados a inicio de año:
En base a los objetivos empresariales anuales marcados por el empresa, analiza principalmente la finalización del negocio principal, para comprobar si el negocio se está desarrollando de acuerdo con objetivos predeterminados y para predecir el progreso en períodos futuros. Encuentre brechas comparando los resultados de ejecución reales con los objetivos esperados. En comparación con el mismo período del año pasado, dado que tanto el entorno externo como el interno están cambiando y pueden verse afectados por el mundo exterior durante mucho tiempo, generalmente es mejor recopilar información financiera de los últimos tres años. Por ejemplo, al analizar elementos del estado de resultados, puede utilizar el método de porcentaje comparativo, es decir, establecer todos los indicadores en el primer período del período de comparación en 100% y convertir los datos del informe de períodos posteriores en porcentajes de los datos del primer período. para conocer los cambios y las tendencias de desarrollo de cada proyecto, y luego centrarse en algunos proyectos con mayores diferencias. Esto es más intuitivo y más fácil de entender.
Otros negocios no tendrán mucho impacto en la consecución del objetivo y pueden analizarse de forma sencilla, sin embargo, debemos prestar atención a algunos negocios nuevos, como el desarrollo de nuevos mercados y nuevos productos, o hacer algunos especiales; análisis para ayudar a los usuarios de informes a tomar decisiones. Buen juicio y toma de decisiones.
2. Análisis de rentabilidad:
El indicador de beneficio es el indicador de beneficio económico más importante de una empresa. El análisis de este indicador debe centrarse en las ganancias y pérdidas del negocio principal.
Las empresas con derechos de importación y exportación de comercio exterior se pueden dividir en comercio exterior y ventas nacionales, mientras que el análisis de pérdidas y ganancias de otras empresas no principales y los ingresos y gastos no operativos pueden ser más sencillos.
El cálculo de ratios financieros es relativamente sencillo y difícil de explicar e ilustrar. Si simplemente calcula los ratios financieros sin analizarlos, no explicará nada. Sólo mediante un análisis en profundidad podremos descubrir las razones más directas que afectan a los indicadores.
3. Análisis del impacto de los factores de costos en las ganancias:
Si analizas más a fondo los indicadores de ganancias, generalmente hay dos formas. Un método consiste en analizar los factores básicos de costo, cantidad y beneficio, como el precio unitario, los costos variables, el volumen de ventas y los costos fijos. En el trabajo real, dado que los productos involucrados en el negocio principal son generalmente estables y factores como los precios unitarios y los costos variables no han cambiado mucho (a menos que el producto tenga un alto valor agregado o los precios de las materias primas fluctúen mucho), solo es necesario comparar Volumen de ventas y costos fijos con años anteriores. Solo analiza.
Otro método consiste en analizar la estructura de beneficios. A partir de los componentes del estado de resultados, primero compare los ingresos por ventas en varios períodos para ver si hay cambios importantes en las ventas en este período en comparación con años anteriores, luego convierta otros artículos en porcentajes de los ingresos por ventas y observe cada artículo en; la cuenta de resultados La proporción de artículos ha cambiado significativamente y las razones se analizarán más a fondo. Los ingresos y gastos no operativos y los ingresos por inversiones no son una excepción. Sobre la base del porcentaje estructural, algunos indicadores financieros también se pueden combinar para el análisis. Por ejemplo, el margen de beneficio de costos y gastos se puede descomponer en la tasa de interés de las ventas netas y la proporción de los gastos de costos en los ingresos por ventas. Siempre que conozca la proporción de cualquier gasto en los ingresos por ventas, puede calcular cuánto rendimiento puede generar este gasto, y los gerentes comerciales pueden reducir los costos y gastos en consecuencia y esforzarse por obtener el máximo rendimiento con el menor insumo.
2. Análisis de eficiencia de la gestión de activos
La proporción de las diversas capacidades operativas de activos de una empresa refleja el nivel de gestión y la eficiencia de los administradores en la utilización de los activos existentes. La rápida rotación de activos refleja la buena liquidez de los activos, su sólida solvencia y su plena utilización. El análisis de la eficiencia de la gestión de activos se lleva a cabo principalmente a través de los siguientes indicadores: tasa de rotación de cuentas por cobrar, tasa de rotación de inventario, retorno de la inversión, tasa de rotación de activos fijos, tasa de rotación de activos corrientes y tasa de rotación de activos totales.
El método de antigüedad se utiliza generalmente para analizar la rotación de las cuentas por cobrar, centrándose en el análisis de las cuentas por cobrar vencidas. De acuerdo con el estado crediticio y la importancia de la unidad, realizar pedidos, hacer listas, proporcionar información detallada e instar a los responsables directos a tomar la iniciativa de cobrar los pagos para realizar un análisis detallado de las deudas incobrables y las deudas incobrables existentes para llamar la atención de; gestión.
Por un lado, el análisis de la tasa de rotación de inventario debe compararse con el período anterior de la misma industria y empresa y, al mismo tiempo, se deben analizar más a fondo los factores que afectan la tasa de rotación de inventario.
El primero es analizar la tasa de rotación de cada artículo componente del inventario, y el segundo es analizar el momento en que se produjo el inventario, así como la existencia de artículos invendibles y mohosos...>;& gt